靜態投資估算法模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇靜態投資估算法，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

關鍵詞:

水文水利工程；造價；計價

1水文水利工程概況及其特點

水文水利工程一般包括以下幾種施工工程:測驗河段基礎設施工程、流量與泥沙測驗設施工程、水位觀測設施工程、水環境監測設施工程、降水與蒸發觀測設施工程、水文水利圖像實時監控設施工程、供電供水與通信設施工程及其他設施工程等。水文水利工程由于其普遍性，工程建設項目基本遍布大江南北，又由于其特定因素，地理位置往往位于河流等水域附近，同時占據著河流上下游以及左右岸的合適位置，布設的點一般相對較多，其覆蓋面積也相對較廣。從經濟角度來說，由于水文水利工程類型較為復雜，具體到相關的特定工程規模往往不大，工程施工經費不穩定，同時非生產施工環節產生的間接費用(例如設計費用以及監理費用)往往較高，相比之下，利潤較為低下，并且項目后期所帶來的持續性經濟較不明顯。因此，水文水利工程通常由國家進行財政撥款，屬于政府投資的非經營性項目，從屬于國家公益性事業。

2水文水利工程各實施階段的計價分析

2．1投資決策階段靜態投資估算方法

(1)單位建筑規模估算法:計算公式:C2=(C1/Q1)Q2F;式中:C1代表已建類似工程靜態投資額;C2代表擬建工程靜態投資額;Q1代表已建類似工程建設規模;Q2代表擬建工程建設規模;F代表綜合調整系數，(F通常由其他相關變量因素組成，包括其時間、地點、單價費用等)。從公式看來，使用者將投資的投資金額與規模簡單的理解假設為線性關系，可想而知，這樣分析后的結果無法充分考慮到其實際施工中的具體因素，更無法將工程施工中所遇到的具體房屋設備以及相應的附屬設施進行分解估算與最后的匯總，因此往往不符合實際需求。簡而言之，該方法無法根據具體項目實施過程中的具體情況進行相應的調整后再估算，因此，單位建筑規模估算法的適用主要針對新建工程和儀器設備簡單快捷的單獨估算。于此同時，為了確保數據的準確性，還需要收集整合足夠的相關數據。

(2)建筑規模指數法。計算公式:C2=C1(Q2/Q1)XF;式中:C1代表已建類似工程靜態投資額;C2代表擬建工程靜態投資額;Q1代表已建類似工程建設規模;Q2代表擬建工程建設規模;F代表綜合調整系數，(F常由其他相關變量因素組成，包括其時間、地點、單價費用等);X代表建筑規模指數(0≤X≤1)。該方法與上述方法相比而言有所改進，即工程的造價金額與建設施工規模并非單純的線性關系，同時，二者呈正相關關系。如果擬建工程規模與已建工程相差不大(即二者比值在0．5～2．0之間)，則X建筑規模指數X可近似取1為值;如果擬建工程規模與已建工程比值相差較大，那么X通常要根據實際情況進行取值。相比單位建筑規模估算法而言，建筑規模指數法更適用于擬建工程規模與已建工程不同的情況，并且精度有所提升。同時由于其僅需要知道建設規模即可，因此相對較為便利。同樣的，從上述公式可知，對于水文水利工程而言，擬建工程規模與已建工程的比值往往相差不大，因此當X取值近似為1時，該方法事實上等同于單位建筑規模估算法。

(3)因子估算法。因子估算法又被稱之為系數估算法，基數通常為擬建主體工程費用或主要設備費用，估算系數一般為其他工程費用與主體工程費用的比值。使用該種靜態投資方法雖然十分簡便，然而精度往往十分低下，通常適用于擬建水文水利工程施工內容較多的情況。

(4)指標估算法。該種方法對工程項目根據建設內容縱向劃分為水位觀測設施工程以及水環境監測設施工程、實時水文水利圖像監控設施工程等，又根據費用性質橫向劃分為建筑工程以及施工臨時工程、獨立費用等，再根據項目實施過程中具體的相關投資指標對其進行估算，最后形成相關的靜態投資。該方法往往適用于建設規模較大的水文水利工程，且精度較高。

2．2設計階段施工設計的審查方法

(1)全面審查法。全面審查法又被稱之為逐項審查法，通常情況下根據相應的預算或施工順序進行逐一的分項檢查，相當于對施工預算進行重新的編制。雖然檢查全面細致并且質量得到保障，但是工作量往往相當大，因此該方法主要適用于小型企業的預算項目。

(2)標準預算審查法。該方法需要在審查工作前期編制相關的標準預算，利用統一標準對其進行審查，對局部特殊部分再另行審查。因此，該發具備好定案，效率高的特點，與此同時也就附帶了靈活性差的缺點。水文水利工程項目中往往擁有許多成批的小型項目，通常采用相應的典型標準，因此，該方法適用于此類水文水利工程項目。

2．3招投標與合同管理階段工程造價控制方法

(1)招標方式控制法。我國招投標相關法律明確規定，招標劃分為公開招標以及邀請招標，因此，招標方式的選擇同樣影響著水文水利工程項目的造價。利用公開招標形式進行招標的水文水利工程項目往往投資較大，以此吸引潛在的高競爭力投標公司，以達到最優的市場造價。相比之下，水文水利工程項目的儀器設備則具有相當大的特殊性，供應商范圍相對狹隘，因此通常采用邀請招標的招標形式。

(2)合同方式控制法。同樣對工程造價影響較大的還有對建設工程施工合同的選擇，即單價合同、總價合同以及成本加酬金合同三種。單價合同即固定單價，適用于投資較多的水文水利工程，此定價方式不僅可以提高施工承包方的工作效率，同時還可以分解相應的風險，是水文水利工程中相對較為合理的造價方式。總價合同即固定總價，適用于投資較小的水文水利工程，此定價方式容易確定承包的最低價，以供選擇。成本加薪酬的合同方式一般不容易控制造價，而且，工程項目的所有風險均由發包方全權承擔，因此若非緊急情況，水文水利工程往往不會采用該種合同形式。

2．4工程施工階段投資偏差分析方法

(1)橫道圖法。橫道圖法簡單直觀，利用不同的橫道對完工程計劃投資，已完工程實際投資以及已完工程計劃投資進行標識，以此確定投資偏差以及進度偏差，因此在水文水利工程項目中應用廣泛。然而，此種方法主要直觀體現其相對偏差，因此信息量相對較少，具有一定的局限性。

(2)表格法。水文水利工程項目中進行偏差分析最常用的通常是表格法。表格法實用性強且信息量大，可利用工程中遇到的具體情況與數據進行表格的制作分析，因此可以按照項目的不同實際需求，對其指標與偏差變量進行反映，不僅可以更加深入且全面的了解工程項目實施過程中的具體情況，同時有助于投資控制效率的提高。

(3)曲線法。曲線法即將已完工程實際投資以及已完工程計劃投資，擬完工程實際投資三個因素，以時間為軸，繪制于統一坐標系統中，以此對其投資偏差與進度偏差進行分析。該方法形象直觀，雖然無法進行直接的定量分析，但能夠反映其累計偏差且是絕對偏差而非相對偏差。因此，該方法一般不單獨在水文水利工程中進行使用，而是常常與表格法進行結合。

3總結

本文通過水文水利工程的造價與相關計價工作進行結合，彰顯獨特的研究視角，不僅充分考慮了水文水利工程項目的特點，同時也結合了投資決策階段靜態投資估算方法、設計階段施工設計的審查方法以及招投標與合同管理階段工程造價控制方法進行造價分析。因此得到如下結論:

(1)利用不同的招標方式確定工程項目承包方，良性競爭的方式可以保證其施工質量，同時有效控制水文水利項目施工過程中所產生的成本，有效降低工程造價;

(2)有效選擇合適的審查機制，有效控制項目審查成本，形成方便快捷且質量精準的審查標準與體系;

(3)充分認識合同方式對水文水利工程造價的影響，優化設計，優化選擇，從而更好的促進建設資金的合理使用。

作者：肖婷 單位：江西雙云建筑工程有限公司

參考文獻

篇2

1 項目在決策階段的投資

一個建設項目從投資意向開始到投資終結的全過程,大體分為四個階段:項目決策階段;準備工作階段;實施階段;項目總結階段。項目策劃和決策階段的工作是投資項目的首要環節和重要方面,對投資項目能否取得預期的經濟和社會效益起著關鍵作用。

投資估算是在項目決策階段,對項目的建設規模、工藝和工程方案、項目進度計劃等進行研究并初步確定的基礎上,估算項目投入總資金的過程。

按照《投資項目可行性研究指南》的劃分,項目投入總資金由建設投資(含建設期利息)和流動資金兩項構成。投資估算時,需對不含建設期利息的建設投資、建設期利息和流動資金各項內容分別進行估算。投資估算的具體內容包括:建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費、基本預備費、建設期利息及流動資金等。

2 工程投資估算編制的基本原則

2.1 投資估算的具體內容

a建筑工程費;b設備及工器具購置費;

c安裝工程費;d工程建設其他費用;e基本預備費;f建設期利息;g流動資金。

可用公式作如下表示:

不含建設期利息的建設投資=a+b+…+e

建設投資=不含建設期利息的建設投資+f

建設投資=靜態投資+動態投資

靜態投資=a+b+…+e

動態投資=f

項目投入總資金=建設資金+g

2.2 投資估算的深度要求

由于不同階段工作深度和掌握的資料不同,投資估算的準確度也就不同。隨著工作的進展,工程造價會不斷深入,準確度會逐步提高,從而對項目投資起到有效的控制作用。項目前期的不同階段對投資估算的允許誤差率如下(如表1）:

2.3投資估算編制的依據及重要性

建設投資估算的基礎資料與依據主要包括以下幾個方面:(1)擬建項目的工程方案及工程量;(2)專門機構的工程建設項目估算辦法和費用標準,及政府部門的物價指數;(3)專業機構的建設工程造價費用構成、計算方法、計經指標等。

投資估算的作用可以概括如下:(1)投資估算是投資項目建設前期的重要環節。(2)是滿足工程設計招投標及城市建筑方案設計競選的需要。

3 投資估算編制的基本方法

3.1 建設投資簡單估算法

（1）比例估算法;（2）生產能力指數法;（3）朗格系數估算法;（4）投資估算指標法。

投資估算指標分為單位工程指標、單項工程指標、項目綜合指標三種。建設項目綜合指標一般以項目的綜合生產能力單位投資表示。單項工程指標一般以單項工程生產能力單位投資表示。單位工程指標按規定應列入能獨立設計、施工的工程項目的費用,即建筑安裝工程費用。

3.2 建設投資分類估算法

分別估算各單項工程的建筑工程費、設備及購置費和安裝工程費;在匯總各單項工程費用的基礎上,估算工程建設其他費;估算基本預備費和漲價預備費;加和求得建設投資(不含建設期利息)總額;最后再根據項目的資金籌措方案計算建設期利息。以上加總求和即得出項目總投資估算。

其中,建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法(單位建筑工程量投資*建筑工程總量)、單位實物工程量投資估算法(單位實物工程量投資*實物工程總量)和概算指標投資估算法。前兩種方法比較簡單,后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎,工作量較大,可根據具體條件和要求選用。

4 決策階段投資控制理論探討

價值工程(value engineering,縮寫為ve)又叫價值分析,它要求以最低的壽命周期成本可靠地實現工程的必要功能。其表達式為:價值＝功能(效用)/成本(費用)或v＝f/c 這個定義包含了三個方面的內容:

(1)ve研究要從降低項目全壽命周期成本(life－cycle cost,簡稱lcc)的角度來提高研究對象的價值。ve研究要重視降低全壽命周期成本,而不是僅考慮建設成本。價值工程的目的是以研究對象的最低壽命周期成本,來實現使用者所需功能。實施價值工程,可以避免一味的降低工程造價而導致研究對象功能水平偏低的現象,也可以避免一味的提高使用成本而導致功能水平偏高的現象,使工程造價使用成本及建筑產品功能合理匹配,節約社會資源。

(2)價值工程的核心是對項目進行功能分析。通過功能分析,刪除過剩的功能和不合理的功能要求,加強不足功能,把節約成本放在有效保證工程質量的基礎上。功能分析的一個重要內容是功能的數量化,把定性指標轉化為定量指標。

(3)價值工程是一種依靠集體智慧所進行的有組織的系統工作。進行價值工程研究,要組織各方面人員參加,并提出技術方案,吸取各方面的經驗,把方案優選和方案改進結合起來,達到提高價值的目的。

價值工程本質上是以功能為中心來規劃某項工作,其目的有以下幾方面:

①實現必要功能,剔除多余功能。

②求得必要功能與成本的最佳匹配。

③使各部分的功能壽命大體一致,以取得最好的經濟效益。

一般來說,提高產品的價值,有以下五種途徑:提高功能,成本降低。這是最理想的途徑;保持功能不變,降低成本;保持成本不變,提高功能水平;成本稍有增加,但功能水平大幅度提高;功能水平稍有下降,但成本大幅度下降。

5 結語

建設項目一般周期長、投資大、風險也較高,而且建設項目具有不可逆轉性,一旦投入資金,工程建起來、設備安裝起來了,即使發現錯了,也很難更改,這樣勢必會造成巨大的損失和浪費。因此,投資估算是投資項目建設前期的重要環節,科學合理的編制投資估算、進行價值分析是有效提高建設項目競爭力、優選項目方案的重要手段。

篇3

投資估算是在項目決策階段,對項目的建設規模、工藝和工程方案、項目進度計劃等進行研究并初步確定的基礎上,估算項目投入總資金的過程。

按照《投資項目可行性研究指南》的劃分,項目投入總資金由建設投資(含建設期利息)和流動資金兩項構成。投資估算時,需對不含建設期利息的建設投資、建設期利息和流動資金各項內容分別進行估算。投資估算的具體內容包括:建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費、工程建設其他費、基本預備費、建設期利息及流動資金等。

2 工程投資估算編制的基本原則

2.1 投資估算的具體內容

a建筑工程費;b設備及工器具購置費;

c安裝工程費;d工程建設其他費用;e基本預備費;f建設期利息;g流動資金。

可用公式作如下表示:

不含建設期利息的建設投資=a+b+…+e

建設投資=不含建設期利息的建設投資+f

建設投資=靜態投資+動態投資

靜態投資=a+b+…+e

動態投資=f

項目投入總資金=建設資金+g

2.2 投資估算的深度要求

由于不同階段工作深度和掌握的資料不同,投資估算的準確度也就不同。隨著工作的進展,工程造價會不斷深入,準確度會逐步提高,從而對項目投資起到有效的控制作用。項目前期的不同階段對投資估算的允許誤差率如下(如表1):

2.3投資估算編制的依據及重要性

建設投資估算的基礎資料與依據主要包括以下幾個方面:(1)擬建項目的工程方案及工程量;(2)專門機構的工程建設項目估算辦法和費用標準,及政府部門的物價指數;(3)專業機構的建設工程造價費用構成、計算方法、計經指標等。

投資估算的作用可以概括如下:(1)投資估算是投資項目建設前期的重要環節。(2)是滿足工程設計招投標及城市建筑方案設計競選的需要。

3 投資估算編制的基本方法

3.1 建設投資簡單估算法

(1)比例估算法;(2)生產能力指數法;(3)朗格系數估算法;(4)投資估算指標法。

投資估算指標分為單位工程指標、單項工程指標、項目綜合指標三種。建設項目綜合指標一般以項目的綜合生產能力單位投資表示。單項工程指標一般以單項工程生產能力單位投資表示。單位工程指標按規定應列入能獨立設計、施工的工程項目的費用,即建筑安裝工程費用。

3.2 建設投資分類估算法

分別估算各單項工程的建筑工程費、設備及購置費和安裝工程費;在匯總各單項工程費用的基礎上,估算工程建設其他費;估算基本預備費和漲價預備費;加和求得建設投資(不含建設期利息)總額;最后再根據項目的資金籌措方案計算建設期利息。以上加總求和即得出項目總投資估算。

其中,建筑工程費的估算方法有單位建筑工程投資估算法(單位建筑工程量投資*建筑工程總量)、單位實物工程量投資估算法(單位實物工程量投資*實物工程總量)和概算指標投資估算法。前兩種方法比較簡單,后一種方法要以較為詳細的工程資料為基礎,工作量較大,可根據具體條件和要求選用。

4 決策階段投資控制理論探討

價值工程(Value Engineering,縮寫為VE)又叫價值分析,它要求以最低的壽命周期成本可靠地實現工程的必要功能。其表達式為:價值=功能(效用)/成本(費用)或V=F/C 這個定義包含了三個方面的內容:

(1)VE研究要從降低項目全壽命周期成本(Life-Cycle Cost,簡稱LCC)的角度來提高研究對象的價值。VE研究要重視降低全壽命周期成本,而不是僅考慮建設成本。價值工程的目的是以研究對象的最低壽命周期成本,來實現使用者所需功能。實施價值工程,可以避免一味的降低工程造價而導致研究對象功能水平偏低的現象,也可以避免一味的提高使用成本而導致功能水平偏高的現象,使工程造價使用成本及建筑產品功能合理匹配,節約社會資源。

(2)價值工程的核心是對項目進行功能分析。通過功能分析,刪除過剩的功能和不合理的功能要求,加強不足功能,把節約成本放在有效保證工程質量的基礎上。功能分析的一個重要內容是功能的數量化,把定性指標轉化為定量指標。

(3)價值工程是一種依靠集體智慧所進行的有組織的系統工作。進行價值工程研究,要組織各方面人員參加,并提出技術方案,吸取各方面的經驗,把方案優選和方案改進結合起來,達到提高價值的目的。

價值工程本質上是以功能為中心來規劃某項工作,其目的有以下幾方面:

①實現必要功能,剔除多余功能。

②求得必要功能與成本的最佳匹配。

③使各部分的功能壽命大體一致,以取得最好的經濟效益。

篇4

中圖分類號：X734 文獻標識碼：A 文章編號：

公路工程基本的建設程序主要分為六個階段即：（1）項目建議書及可行性的研究階段；（2）初步設計及技術設計階段；（3）施工圖設計階段；（4）招投標階段；（5）工程施工階段；（6）竣工驗收階段。公路工程造價是指公路工程建設項目從第一階段開始到最后一個階段止的全過程所需花費的費用，公路工程建設項目的造價必須嚴格按照其建設的基本程序進行管理和控制。因此，對應公路工程建設項目的每一個階段都有相應的造價編制與管理，而其第一個階段項目建議書及可行性的研究階段也稱之為公路工程基本建設項目的決策階段，其對應的造價管理為投資估算。

公路工程項目的決策是指對擬建公路工程項目從必要性及可行性兩方面進行技術及經濟的論證，并對多個建設方案進行技術和經濟的比選并作出決定的過程。因此，正確科學的決策是合理確定公路工程項目造價并進行有效控制的前提。

一、 公路工程建設項目的決策與其造價的關系

（1）正確決策是合理編制公路工程造價的前提

對公路工程項目的正確決策即對項目建設的可行性進行科學恰當地評估與判定，并選擇最優的工程建設方案的過程。最優的工程建設方案意味著某一特定的工程在技術和經濟上都是最優的，也就是說在保證特定工程質量的前提下其消耗資源最少、對環境影響最小及成本最低。因此，建設者對公路工程項目的決策直接影響著項目造價，而正確的造價可以為建設者減少許多不必要的資源浪費。

（2）項目決策的內容是決定項目造價的基礎

對公路工程建設項目的造價管理與控制貫穿在整個項目建設過程，但是在決策階段關于項目的各項技術經濟的決定對項目的整個建設過程的造價都有著十分重要的影響。根據相關資料的統計數據表明，在公路工程項目建設的各階段造價管理中，決策階段的造價編制及其控制對工程總造價的影響程度達到了近80%。

（3）工程造價是影響項目決策的因素之一

對項目多個建設方案進行技術經濟的比選時，其投資成本也是影響項目決策的依據，因此，在項目決策決定項目造價的同時，項目造價同時也反過來影響著項目的決策。

二、 公路工程建設項目決策階段造價的主要影響因素

影響公路工程建設項目決策階段造價的主要因素主要有三個方面：（1）公路項目建設的規模及其技術標準；（2）公路工程項目建設的地點及施工方案；（3）建設過程中的環境保護措施。

（1）公路項目建設的規模及其技術標準

公路工程項目的顯著特點是公路工程項目的建設是一次性的，而且周期比較長，所以其投資成本的回收期相對就比較長。因此，合理的選擇公路工程建設項目的規模及其相應的技術標準是公路工程項目建設者在決策階段的重要任務。公路項目建設的規模及其技術標準選擇主要從以下幾個方面進行考慮。

①公路等級的選用原則

通常選用公路等級時都應根據當地公路網的長遠規劃以及可預測的未來交通量，以一個地區或者整個國家作為公路建設的全局出發點在滿足公路使用安全性及功能性的前提下盡量選用低等級公路。

②各級公路的交通量

根據交通部頒布的《公路工程技術標準》（JTG B01--2003）將我國公路按與其使用功能相適應的交通量分為高速公路、一、二、三、四共五個等級。

（2）公路工程項目建設的地點及施工方案

公路是線形構筑物，這也是它區別于其他構筑物的顯著特點。因此，一般公路工程項目的建設地點要穿越不同的地點。因此，對公路項目地點的選擇十分重要，它涉及到公路建設的建設條件、各生產要素等多個方面的問題。另外，施工方案的制定對公路工程建設周期、資源使用、機械設備等各個方面都有著十分重要的影響。科學合理的施工方案是保證工程項目順利完成及工程造價管理和控制的前提。

（3）建設過程中的環境保護措施。

公路工程項目在建設過程中，需要消耗各種資源，特別是路面材料如水泥、瀝青等，這些材料必然給建設地點帶來一定的污染和破壞。因此，在公路工程項目決策階段就應該充分調查并研究公路工程項目建設可能造成的影響因素，分析其嚴重程度，并制定嚴格的環境保護和治理措施。

三、公路工程決策階段造價編制的基本方法

1、編制依據

（1）相應專門機構已的有關公路工程建設造價費用的基本構成、各種估算指標、編制方法以及其他與之相關的計算公路工程造價文件。

（2）相應專門機構已的有關公路工程項目工程建設的其他費用的編制辦法和費率選取標準以及政府部門近期的相關物價指數。

（3）擬建公路工程建設項目各單項工程的主要內容及主體工程量。

2、投資估算的編制與管理

（1）投資估算的基本編制方法

投資估算主要根據公路工程項目建設費用的來源分為靜態部分的投資估算、動態部分的投資估算以及流動資金的投資估算。

1）靜態部分的投資估算編制方法

靜態部分的投資估算編制方法主要有五種：單位生產能力估算法、生產能力指數法、系數估算法、比例估算法以及指標估算法。由于計算精度以及計算方法的使用性等要求，通常在實際公路工程項目決策階段采用的是生產能力指數法進行投資估算的編制，因此，本文僅詳細介紹這一方法。

生產能力指數法的基本公式為：

其中：C2表示擬建公路工程項目的投資額，C1表示已經成的類似項目的投資額，Q2表示擬建公路工程項目的生產能力，Q1表示已經成類似項目的生產能力，f表示公路工程項目在不同的建設時期、不同的建設地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數，n為生產能力指數，0≤n≤1。當，則；當Q2與Q1兩者相差不大于50倍時，。

這種靜態投資估算編制方法的誤差可以控制在±20%以內，使用比較廣泛。

2）動態部分的投資估算編制方法

動態部分的投資估算主要分為兩個部分：價差預備費估算和建設期利息的估算。

①價差預備費估算

價差預備費的基本估算公式如下：

(t=1~n)

其中，PF指的是價差預備費的估算值，t為第t年的投資計劃值，f為年均投資價格的上漲率，n為項目建設期的年份數。

②建設期貸款利息的編制方法

建設期利息是指公路工程建設項目的借款在其建設期內發生的并且計入固定資產投資的利息，包括銀行借款和其他債務資金的利息以及其他的融資費用。具體計算公式如下：

其中，N指的是各年應計利息和，Fn指的是第n年年初借款本息累計，B指的是本年借款額，i為有效年利率。

3）公路工程建設項目流動資金的編制方法

公路工程建設項目的流動資金最突出的一個特點就是根據工程項目的大小以及資金流動的速度不停地被周轉使用，而在這整個過程中資金流動速度及資金額度是關鍵。因此，一般公路工程建設項目的編制辦法主要采用的是分項詳細估算法，圍繞這兩個因素對項目建設過程中的各種流動資產及負債分別估算，具體編制過程如下：

公路工程決策階段編制的造價是投資估算，它是項目決策者進行決策的重要的一個依據。因此，必須進行有效地投資估算編制。

篇5

0 引言

工程項目投資概算包括該項目從籌建、施工直至竣工投產所需的全部費用，按照國家有關的規定，從滿足建設項目投資設計和投資規模的角度，建設項目投資的估算內容包括固定資產投資概算和流動資產估算兩部分。

1 工程項目投資概算的編制依據

1.1 組織機構與員工職責的確定

1）項目的基本情況。包括根據項目建議書或可行性研究報告提供的擬建項目的類型、產品方案、建設規模、建設地點、時間、總體規劃、結構特征，施工方案、主要設備、類型及建設標準等。它是進行投資概算的最主要的依據，這些依據越準確，則估算結果相對越準確。

2）投資概算指標、概算指標、技術經濟指標。

3）造價指標（包括單項工程和單位工程造價指標）。

4）已建類似工程的竣工決算資料。這些依據為投資概算提供可比資料。

5）項目所在地區的技術經濟條件情況。項目所在地區的水文、地質、地貌、交通情況，當地材料、燃料動力、設備預算價格及市場價格（包括設備、材料價格、專業分包報價等）。

6）當地的有關規定和政策。如當地建筑工程取費標準，如其他直接費、現場經費、間接費、利潤、稅金以及與建設有關的其他費用標準等。當地歷年、歷季調價系數給材料差價計算辦法等。

7）建設時間的安排。擬建項目的計劃開工日期、竣工日期、每段時間的投資比例等。因為不同時間有不同的價格標準以及不同的利率、匯率。

8）其他經驗參考數據。如材料、設備運雜費率、零星工程及輔材的比率等。

1.2 工程項目投資概算的編制內容

一份完整的投資概算報告，應包括投資概算編制依據、投資概算說明及投資概算總表，其中投資概算總表是核心內容，它主要包括建設項目總投資的構成及其計算情況。

2 工程項目投資概算的編制方法

2.1 綜合估算法

1）靜態部分投資概算

a.生產能力指數法。這種方法是根據己建成的、性質類似的建設項目的投資額和生產能力及擬建項目的生產能力估算擬建項目的投資額。計算公式為：

式中：C為建類似項目的投資額；C為建項目的投資額； Q為建類似項目的生產能力； Q為建項目的生產能力；n為能力指數；F為同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數。

b.系數估算法。系數估算法是以擬建項目的主要設備費或主體工程費為基數， 以其他工程費占主要設備費或主體工程費的百分比為系數估算項目的總投資。系數估算法簡單易行，但精確度較低，常用于項目建議書階段的投資概算。

c.指標估算法。這種方法是把建設項目劃分成建筑工程、設備安裝工程、設備購置費、其他基本建設費用項目或單位工程，再根據具體的投資概算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資。

d.資金周轉法。這是一種利用資金周轉率來推測投資額的簡便方法。

e.比例估算法。根據統計資料，先求出己有同類企業主要設備投資占全廠建設投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設備投資，即可按比例求出擬建項目的建設投資。

2）動態部分投資概算

工程項目的動態投資包括價格變動可能增加的投資額、建設期利息等，如果是涉外項目，還應計算匯率的影響。

2.2 分類投資概算法

l）分類估算步驟

a.分別估算各單項工程費用的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費。

b.在匯總各單項工程費用基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費。

c.估算漲價預備費和建設期利息。

2）建筑工程費用的估算

建筑工程費的估算一般可采用以下三種方法：

a.單位建筑工程投資概算法。以單位工程量投資乘以建筑工程總量來估算。

b.單位實物工程量投資概算法。以單位實物工程量的投資乘以實物工程總量來計算。

c.概算指標投資概算法。概算指標通常是以整個建筑物為對象，以建筑面積、體積或成套設備安裝的臺或組為計算單位而規定的勞動、材料和機械臺班的消耗量標準和造價指標。此方法適用于沒有上述a、b項估算指標、且建筑工程費占建設投資比例較大的項目，但應用此方法的前提是占有較為詳細的工程資料、建筑材料價格和工程費用指標。

3）設備及工器具購置費的估算。設備及工器具購置費包括設備的購置費、工器具購置費、現場自制非標準設備費、生產用家具購置費和相應的運雜費。

4）工具、器具及生產家具購置費的估算

新建或擴建項目初步設計規定的，保證初期正常生產必須購置的，沒有達到固定資產標準的設備、儀器、工卡模具、器具、生產家具和備品備件等的購置費用，計算公式為：

工具、器具及生產家具購置費=設備購置費×定額費率

5）安裝工程費的估算

安裝工程費通常按行業有關安裝工程定額、取費標準和指標估算投資。計算公式為：

安裝工程費=設備原價×安裝費率

安裝工程費=設備噸位×每噸安裝費

安裝工程費=安裝工程實物量×安裝費用指標

6）工程建設其他費用的估算

工程建設其他費用指從工程籌集到工程竣工驗收交付使用為止的整個建設期間，除建筑安裝工程費用和設備及工器具購置費以外的，為保證工程建設順利完成和交付使用后能夠正常發揮效用而發生的各項費用。包括：與上地使用有關的費用，與工程建設有關的其他費用，與未來企業生產經營有關的其他費用。

7）基本預備費

基本預備費是指在可行性研究階段難以預料的費用，又稱工程建設不可預見費。主要指設計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。基本預備費以建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費及工程建設其他費用之和為基數，按行業主管部門規定的基本預備費率計算。計算公式為：

基本預備費=（建筑工程費+設備及工器具購置費+安裝工程費+工程建設其他費用）×基本預備費率

8）漲價預備費

漲價預備費是對建設工期較長的項目，在建設期內價格上漲可能引起投資增加而預留的費用，亦稱為價格變動不可預見費。漲價預備費以建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費之和為計算基數。計算公式為：

式中：PC為漲價預備費；t為建設期年份數；

為第t年的靜態投資（即：工程費用、工程建設其他費用和基本預備費之和）；f為年均投資價格上漲率；n為建設前期年限（從編制估算到開工建設，單位：年）。

9）建設期利息

建設期利息是指項目借款在建設期內發生并計入固定資產的利息，包括借款利息及手續費、承諾費、管理費等財務費用。

a.貸款在建設期各年年初發放。建設期貸款利息的計算公式為：

b.貸款在建設期各年均衡發生。為了簡化計算，通常假設借款均在每年的年中支用。計算公式為：

3 結束語

總之，為了避免決策失誤，按照決策的精度要求和投資概算的階段要求，運用科學的預測和決策方法，力求準確、快速、可靠、全面地為建設項目最終決策，提供重要的投資概算額度或金額。

【參考文獻】

[1]叢培經.工程項目管理[M].北京：中國建筑工業出版社，2003.

篇6

長期以來，我國的建筑項目雖然按程序辦事，但普遍忽視了項目建設前期階段的重要性，造價控制的重點放在項目建設的后期階段上，因此經常出現投資超限、資金缺口大的現象。有些項目甚至未按基本建設程序辦事，項目決策缺乏依據，投資無計劃，增加了財政負擔。建設項目，由于規模大，建設周期長，技術復雜，人財物消耗大，應考慮到投入使用后的經濟效益等因素，一旦決策失誤，將造成無可挽回的巨大經濟損失。因此，必須合理確定工程造價，并充分體現造價的合理性。

二、投資估算階段造價的合理確定

投資估算是指在項目建議書和可行性研究階段對擬建項目投資需要量，依據現有的資料和特定的方法，通過編制估算文件進行預先測算和確定，得出的建設項目投資數額，就是估算造價。建設項目的投資估算包括固定資產投資估算和流動資金估算兩部分。對靜態投資部分的估算，在項目規劃和項目建議書階段，可采取簡單的匡算法，有生產能力指數法、單位生產能力法、比例法和系數法等；在可行性研究階段特別是詳細可行性研究階段，需采用相對詳細的投資估算方法，即指標估算法。建設投資動態部分主要包括價格變動可能增加的投資額、建設期利息兩部分內容，對于涉外項目，還應計算匯率的影響。動態部分的估算應以基準年靜態投資的資金使用計劃為基礎來計算。流動資金估算一般采用分項詳細估算法，個別情況或小型項目可采用擴大指標法。

三、做好施工招標的造價控制

首先，詳細編制施工招標文件。招標文件應全面、準確、詳細的表述招標人的實質性要求，以避免簽訂施工合同、結算時互相扯皮。

其次，認真審查標底或上限值。招標報酬是以標底或上限值金額為基數計取，又由于投標單位與招標單位有可能串通抬高工程造價，所以應對標底或上限值認真審查，加強工程造價事前控制。

再次，嚴格招標程序。招投標程序和方式應符合有關法律法規和制度的規定，避免投標單位串標和圍標使工程造價失控。

四、做好項目實施階段的造價控制

建筑項目施工階段是把設計圖紙和原材料、半成品、設備等變成工程實體的過程，是實現建設項目價值和使用價值的主要階段。在施工階段，節約投資的空間雖然很小，但浪費的資金卻可能很多，因此，需要對投資控制給予足夠的重視，嚴格審核承包商的索賠事項，防止不合理索賠費用的發生。

在建筑工程施工階段涉入的面很廣，涉及的人員很多，與投資控制相關的工作也很多，因此，造價控制人員要經常深入施工現場，多與現場管理人員溝通，掌握工程第一手資料，同時施工過程中，做到事前有計劃，事中有控制，事后有分析，采取有效措施加強施工階段的造價控制和管理，對管好用好資金，提高投資效益具有重要的意義。

具體應從以下幾個方面落實：

1、從管理模式上著手，建立建設監理制。按照監理合同規定和實施細則，完善職責分工及有關制度，落實責任，從工程管理機制上建立健全的投資控制系統。同時做好月度工程進度款審核，避免投資失控。工程進度款的審核，對經監理方確認的工程量，按合同約定的計價依據，套用材料單價及費用定額進行核價后支付相應的工程進度款。

2、從技術措施上展開項目投資的有效控制。對主要施工技術方案做好論證的基礎上，廣泛應用新材料、新工藝、新辦法等等，想方設法在技術上實施項目投資的有效控制。技術措施是實施項目投資的必要保證。

3、從經濟措施上展開項目投資的有效控制。加強對材料、設備的采購的督管，控制住材料價格。材料費用是構成工程造價的主要因素。據測算，一般建筑工程造價中材料費用占60％―70％左右，且呈上升趨勢。由此可見，選用材料是否經濟合理，對降低造價起著十分關鍵的作用。

五、竣工結算造價的確定

竣工結算是建筑工程造價管理的最后一關，是合理確定單位工程造價和竣工決算的前提和保障，若把關不嚴將會造成不可挽回的損失。這是一項細致具體的工作，要求計算認真、細致、不少算、不漏算；同時要尊重實際不多算，不高估冒算，要保持良好的職業道德與自身信譽；在以上基礎上保證“量”與“價”的準確結合，做好工程結算去虛存實。

做好結算審核首先要認真熟悉圖紙，分析竣工資料，核實工程數量；二是要審查現場簽證的真實、合理性；三是要嚴格審查施工合同，正確處理結算糾紛；四是要審查定額使用、政策調整的合理性、準確性，審查是否按規定的工程量計算規則計算工程量；五是要認真做好工程材料價款的結算審查，審查糾正單純靠材料購貨發票作為工程結算材料調價依據的作法，審查是否按規定計算材料差價，審查是否存在施工單位將建設單位委托購買的材料列入工程結算；六是要審查各項取費是否符合規定，是否合理準確，審查取費基數是否正確，審查是否提高取費等級，審查是否存在普通裝飾工程按專業裝飾工程取費的情況；七是在結算審查過程中要正確處理審查方與被審查方的關系，保證工程結算工作順利開展。

篇7

中圖分類號：TU723.3 文獻標識碼：A 文章編號：

1投資決策階段對造價的影響

投資決策是指選擇和決定投資行動方案的過程，對擬建項目的必要性和可行性進行技術經濟論證，對不同建設方案進行技術經濟比較和判斷，并進而做出決定和選擇的過程。因此，正確的投資行動來源于正確的項目投資決策，項目決策的正確與否，直接關系到其建設的成敗，關系到造價的高低和投資經濟效果的好壞，因此，正確的決策是合理的確定與控制造價的前提。

1.1投資決策階段控制工程造價的意義

投資決策階段控制工程造價具有十分重要的意義。首先，投資決策階段控制工程造價，是正確確定建設項目計劃投資數額的關鍵。不論何種項目，其前期工作的核心是編制符合實際的投資估算值，正確確定投資估算值，對于以后控制初步設計概算、施工圖預算，實現投資者預期的投資效果有著重大的影響。其次，相對于建設項目的其他后續工作來說，投資決策階段控制造價，對建設項目經濟效果好壞的影響最大。因此，在此階段控制工程造價，對整個建設項目來說，節約投資的可能性最大。在項目的建設過程當中，節約投資的可能性是隨著建設過程的進展而不斷減少。圖4-1是表明建設各階段節約投資可能性的曲線，從中可以看出投資階段進行造價控制的重要性。圖4-2是建設項目各階段對項目經濟性的影響程度，可以看出，決策階段控制造價對項目經濟性的影響高達95%~100%。

1.2投資決策階段影響工程造價的主要因素

1.2.1建設項目所處地區的選擇

由于各地經濟發展水平存在較大差異，其土地、勞動力、和建筑材料的價格也存在較大的差異，即使在同一地區，城市的各種價格也會明顯高于郊區和農村，土地價格也會有很大不同，從而影響到工程造價。

1.2.2建設項目所處位置的選擇

一個建設項目所處區位對造價有著重大影響，在城市繁華的市中心投資與新開發區投資項目的土地價格會有很大差異，施工費用也會有所增加。區位因素包括交通便捷性、臨街狀況、周圍環境等方面。同一區位，對不同類型的建設項目會有不同的影響。

圖4-1 建設項目各階段節約投資可能性曲線圖 圖4-2建設項目各階段對項目經濟性的影響程度

1.2.3建設項目建設標準與建設規模

五星級酒店要比三星級的酒店的造價高出50%左右，高級公寓造價是普通住宅造價的一倍以上，這些都說明建設標準對造價有著重要影響。同理，建設規模也一樣影響工程造價，要根據實際合理確定項目的規模，項目的規模與生產效益之間也符合邊際效益遞減原理。因此，要合理確定工程的建設規模與建設標準。

1.2.4建設規劃設計方案的選定

投資決策階段建設項目規劃設計方案的選定對工程造價的影響也很大。建設項目是選擇高層低密度還是多層高密度、結構類型是鋼結構還是鋼筋混凝土結構等，都對工程造價起著決定作用。

1.2.5主要設備選用

工業建設項目的設備投資有時會超出建筑安裝工程的投資，在現代社會中，智能型辦公大樓或酒店項目的設備費用也非常昂貴，因此，在滿足功能要求和不增加使用過程中的維修費用的情況下，如何就需要的各種設備的各種價格進行比較選擇，會對造價有一定影響。

2 決策階段造價的確定

2.1項目決策階段造價估算的層次

投資決策過程，是一個由淺入深，不斷深化的過程，依次可分為若干個工作階段，表3-1。

項目決策階段的造價估算 表2-1

2.2國內外常用估算方法

投資決策階段造價的確定主要通過可行性研究對項目進行科學的論證，對各方案進行技術經濟分析選出最優方案以后，根據以往類似工程的估算指標進行投資估算，確定工程的投資額。傳統的投資估算有以下幾種方法：

2.2.1靜態投資估算方法

⑴資金周轉率法。其公式為：

資金周轉率 = 年銷售總額/總投資=（產品的年產量×產品單價）/總投資

投 資 額 =（產品的年產量×產品單價）/資金周轉率

這種方法比較簡單，但精確度較低，一般用于投資機會研究或項目建議書階段。

⑵生產能力指數法。其公式為：

式中：——已建類似項目或裝置的投資額；——擬建項目或裝置的投資額；

——已建項目或裝置的生產能力；——擬建項目或裝置的生產能力；

—— 不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的總和調整系數；

——生產能力指數，。

其中n取值是按照擬建和已建項目的生產規模相差的大小來確定的。采用此種方法，計算簡便，速度快；但要求類似工程資料可靠，條件基本相同，否則誤差較大。

此外，還有比例估算法、系數估算法，其估算精度都不是很高。對于房屋、建筑物等單項工程，常采用指標估算法，根據編制的各種具體的投資估算指標，進行單位工程的投資估算，在此基礎上，匯總出單項工程的投資額。采用此種方法時，一方面要注意，套用的指標與具體工程之間的標準或條件有差異時，應加以必要的調整或換算；另一方面要注意，使用的指標單位應密切結合每個單位工程的特點，能正確反映其設計參數，不要盲目單純的套用一種單位指標。

2.2.2動態投資估算。

漲價預備費，建設期貸款利息及固定資產投資方向調節稅等的估算要計算資金的時間價值。鋪底流動資金常按流動資金的一定百分比來確定，大約為30%左右。流動資金的估算有兩種方法一種是擴大指標估算法，另一種是分項詳細估算法。

2.3決策階段投資估算的確定

2.3.1投資估算的確定

總投資估算包括固定資產投資估算和流動資金估算。具體的費用估算方法見圖3-3所示。

圖2-3決策階段投資估算及方法

T—固定資產投資；L—流動資金;C1—已建類似項目投資額；Q2—擬建項目生產能力；n—生產能力指

數；Q1—擬建項目的生產能力；f—不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調整系數

由以上投資估算方法可見，影響投資估算精確度的關鍵有三個：一是可行性研究中建設方案的確定。建設方案直接決定擬建項目生產規模、建筑標準與功能要求。二是類似工程造價資料的選取與資料的可靠性。三是投資估算方法的選取，確定投資估算的方法有很多，有的簡便易行，但其精度卻得不到保證，因此，準確確定投資額，估價方法很重要。

篇8

1.項目財務分析的主要內容

財務分析的主要內容包括三個主要的部分：項目的財務盈利能力分析、項目的債務清償能力分析和項目的風險能力分析。

1.1項目的盈利能力分析

盈利能力評價指標可以分為兩大類：一大類是貼現指標，另一大類是非貼現指標。盈利能力分析是項目經濟評價中占有突出的地位的分析。這一科學分析將決定項目是否可行。如何做好這一重要標準的分析，十分重要。它需要經濟分析師科學編制現金流量表和損益表，綜合考慮各項因素，計算出財務內部收益率，計算出財務凈現值等指標，依據這些指標判斷項目的盈利能力。

1.2項目的償債能力分析，指的是根據有關財務報表，通過計算借款償還期、利息備付率、償債備付率等指標，科學評估在設定的計算周期內，項目各年的財務狀況，以及償還到期債務能力。在蘋果計算中，采用借款償還期指標的話，可以不再計算備付率指標，反之亦然。

1.3項目的風險能力分析

項目投資總會面臨很多風險。因此，在項目實施前，必須做好盈虧平衡分析，盡量保證盈虧平衡，還要做好敏感性分析，盡量避免預測產生的偏差帶來的潛在風險。

具體來說，重點包括以下三個方面：一是盈虧平衡點分析。這一平衡點來自于銷售收入和全部成本之間的計算，當銷售收入與項目的總成本持平時，意味著項目盈虧平衡；當銷售收入高于項目的總成本時，意味著項目實現盈利；當銷售收入低于項目的總成本時，意味著項目實現虧損。因此，盈虧平衡點的確定十分重要。二是投資回收期分析。所有的投資都要有一個合理的回收周期。但是，回收周期的確定卻存在不同的計算方法。一種是靜態投資回收周期算法，一種是動態投資回收周期算法。靜態投資回收周期的算法沒有考慮資金時間價值，只是計算了全部投資要用多長時間能夠實現凈收益。而動態投資回收周期算法則考慮了各年的凈現金流量，這是一種常用的算法，它按基準收益率折成現值來計算，因此更科學，也更符合現實需要。這樣比較起來，靜態投資回收周期算法得出的投資回收周期，一般來說是比較短的，很可能因此誤導了投資人的決策；而動態投資回收周期算法得出的投資回收周期則比較長一些，因此，從投資人的角度考慮，該項目未必理想。投資回收期就是用這兩種方法，通過測算某項目的投資總額，通過測算未來幾年內現金凈流量，得出投資回收期的長短，在與基準投資期、產品生命周期進行比較后，投資人可以科學確定該項目的風險有多大，是否可以確定投資。

三是敏感性分析。這一分析一般指的是指通過預估當某一不確定變量發生某種程度變化時，如銷售量、人工成本、固定性成本和材料成本等的變化，項目投資決策所依據的凈現值、投資回收期等指標將相應如何變化，它從定量的角度分析。其實是通過逐一改變相關變量數值的方法，解釋關鍵指標受變動因素影響大小的規律。它可以預測新項目的風險大小，提高分析投資決策指標對不確定因素的敏感程度，也提醒了投資人風險意識，這也是風險評估的重要指標之一。

2.項目財務分析的主要步驟

項目財務分析包括定性分析性和定量分析兩個部分。其中，定量分析最為重要。定量分析為什么如此重要呢？主要是因為它以項目財務報表的編制、項目財務分析指標作為計算的依據，由此做出科學的數據結果，并對這些數據結果做出整理和分析，作為項目財務的可行性根本依據。

項目財務分析由以下若干步驟組成：

2.1 數據搜集

在實施項目財務分析前，先要做好基礎性工作，也就是根據分析的需要，采取各種切實可行的手段，搜集有項目有關的各種數據參數，為下一步的數據預測等工作打好基礎。這些相關的數據參數應該既包括國家、地方相關的財政、稅收政策等硬性、強制性的規定，也包括相關項目的有關參考數據，還應該包括依據市場調研得來的造價、運營成本數據和項目結束后可能產生的維護成本等數據。

2.2數據預測

根據得出的數據，做好項目的事前分析。由于項目尚未開展，因此，此時的數據還是預測性數據。但是，這些數據已經與實際的項目收益與成本相差不遠。在這一階段，主要要做好項目收益和成本相關預測數據、產量與銷量相關預測數據、銷售價格與收入相關預測數據以及成本與稅金相關預測數據。

2.3編制項目財務分析用報表

項目財務分析用報表分為基本報表和輔助報表，其中基本報表包括項目現金流量表、項目損益表、項目負債及其償還表、項目資金來源與運用表、項目資產負債表等。對收集和預測的項目財務數據進行全面的匯總和整理，編制項目財務分析用報表，使這些數據之間形成內在聯系。

2.4全面進行項目財務可行性分析

項目財務分析主要是通過編制和計算動態財務分析指標去進行項目財務可行性的分析與評價。因此在進行項目財務分析時必須要考慮資金的時間價值、對于不同時間點上發生的項目現金流量采用折現等方法將其換算為現在或未來同一時間點上的現金流量值，以保證不同項目方案或不同項目財務分析具有同等的價值基礎。

2.5確定項目財務可行性分析結論

這是最后一步的工作。根據以上4個步驟的認真工作，此時就可以項目的財務可行性報告了。其實，這也是最重要的一步，要求經濟審計師認真落筆，不夸大，也不縮小，客觀公正地明確此項目是否可行，多大 程度上可行，真正實施后會遇到哪些可以預測的問題和不可預測問題。

3.項目財務分析的主要技術方法

3.1資金時間價值

資金時間價值是指等額貨幣在不同時間點上具有不同的價值，即隨著時間的轉移，資金會發生增值。資金增值的途徑有兩個，一是資金投入生產經營取得利潤，二是資金存入銀行。后者由于存款人推遲消費要得到相當于利息的補償。兩種來源相對應，資金的時間價值有兩種表現形式，一是利潤，二是利息，它們也可以用利潤率和利息率表示。習慣上，人們一般使用資金價值的相對量，即利息率和利潤率來衡量資金的時間價值。

3.2靜態分析方法

這一方法主要包括靜態投資回收期法、借款償還期法、資本金利率法、資產負債率法、流動比率法和投資利潤率法等。這一方法計算簡單而且實用。因為它對項目進行投資分析時，忽略貨幣資金的時間價值，只是對項目的可行性報告進行粗略的評價。

3.3動態分析方法

這一方法對項目的分析較為全面，充分考慮資金的時間價值，在此基礎上對項目進行考核，與靜態分析方法相比，這種方法更為實際、合理。包括動態投資回收期法、凈現值法和IRR法與MIRR法。

參考文獻：

[1] 鄧燕，陳亦璇.基于戰略視角的財務分析框架及指標體系探討[J]. 現代商貿工業. 2011（16）

篇9

項目經濟評價包括財務評價和國民經濟評價兩個部分。財務評價指的是項目經濟效益分析，這是投資決策者關心的首要問題。其基本內容包括盈利能力、償債能力，還有抗風險能力。這里所說的項目財務分析，與一般企業的財務分析有所不同，項目財務分析主要是事前分析，企業的財務分析則主要是重事后分析。項目財務分析是一套預測出來的財務數據，基于一定的經驗標準來估算。這種分析是基于項目整個生命周期，因此資金時間價值的動態方法包含其中。

項目財務分析主要為發起人或企業提供有力的數據支持，以便于科學決策。項目財務分析的作用主要包括三個方面：一是提供項目成本管理盡可能詳盡的信息和數據，二是提供信息支持，為投資者提供科學的投資決策依據；三是明確項目投資的風險，為投資人提供風險應對措施。

1.項目財務分析的主要內容

財務分析的主要內容包括三個主要的部分：項目的財務盈利能力分析、項目的債務清償能力分析和項目的風險能力分析。

1.1項目的盈利能力分析

盈利能力評價指標可以分為兩大類：一大類是貼現指標，另一大類是非貼現指標。盈利能力分析是項目經濟評價中占有突出的地位的分析。這一科學分析將決定項目是否可行。如何做好這一重要標準的分析，十分重要。它需要經濟分析師科學編制現金流量表和損益表，綜合考慮各項因素，計算出財務內部收益率，計算出財務凈現值等指標，依據這些指標判斷項目的盈利能力。

1.2項目的償債能力分析，指的是根據有關財務報表，通過計算借款償還期、利息備付率、償債備付率等指標，科學評估在設定的計算周期內，項目各年的財務狀況，以及償還到期債務能力。在蘋果計算中，采用借款償還期指標的話，可以不再計算備付率指標，反之亦然。

1.3項目的風險能力分析

項目投資總會面臨很多風險。因此，在項目實施前，必須做好盈虧平衡分析，盡量保證盈虧平衡，還要做好敏感性分析，盡量避免預測產生的偏差帶來的潛在風險。

具體來說，重點包括以下三個方面：一是盈虧平衡點分析。這一平衡點來自于銷售收入和全部成本之間的計算，當銷售收入與項目的總成本持平時，意味著項目盈虧平衡；當銷售收入高于項目的總成本時，意味著項目實現盈利；當銷售收入低于項目的總成本時，意味著項目實現虧損。因此，盈虧平衡點的確定十分重要。二是投資回收期分析。所有的投資都要有一個合理的回收周期。但是，回收周期的確定卻存在不同的計算方法。一種是靜態投資回收周期算法，一種是動態投資回收周期算法。靜態投資回收周期的算法沒有考慮資金時間價值，只是計算了全部投資要用多長時間能夠實現凈收益。而動態投資回收周期算法則考慮了各年的凈現金流量，這是一種常用的算法，它按基準收益率折成現值來計算，因此更科學，也更符合現實需要。這樣比較起來，靜態投資回收周期算法得出的投資回收周期，一般來說是比較短的，很可能因此誤導了投資人的決策；而動態投資回收周期算法得出的投資回收周期則比較長一些，因此，從投資人的角度考慮，該項目未必理想。投資回收期就是用這兩種方法，通過測算某項目的投資總額，通過測算未來幾年內現金凈流量，得出投資回收期的長短，在與基準投資期、產品生命周期進行比較后，投資人可以科學確定該項目的風險有多大，是否可以確定投資。

三是敏感性分析。這一分析一般指的是指通過預估當某一不確定變量發生某種程度變化時，如銷售量、人工成本、固定性成本和材料成本等的變化，項目投資決策所依據的凈現值、投資回收期等指標將相應如何變化，它從定量的角度分析。其實是通過逐一改變相關變量數值的方法，解釋關鍵指標受變動因素影響大小的規律。它可以預測新項目的風險大小，提高分析投資決策指標對不確定因素的敏感程度，也提醒了投資人風險意識，這也是風險評估的重要指標之一。

2.項目財務分析的主要步驟

項目財務分析包括定性分析性和定量分析兩個部分。其中，定量分析最為重要。定量分析為什么如此重要呢？主要是因為它以項目財務報表的編制、項目財務分析指標作為計算的依據，由此做出科學的數據結果，并對這些數據結果做出整理和分析，作為項目財務的可行性根本依據。

項目財務分析由以下若干步驟組成：

2.1 數據搜集

在實施項目財務分析前，先要做好基礎性工作，也就是根據分析的需要，采取各種切實可行的手段，搜集有項目有關的各種數據參數，為下一步的數據預測等工作打好基礎。這些相關的數據參數應該既包括國家、地方相關的財政、稅收政策等硬性、強制性的規定，也包括相關項目的有關參考數據，還應該包括依據市場調研得來的造價、運營成本數據和項目結束后可能產生的維護成本等數據。

2.2數據預測

根據得出的數據，做好項目的事前分析。由于項目尚未開展，因此，此時的數據還是預測性數據。但是，這些數據已經與實際的項目收益與成本相差不遠。在這一階段，主要要做好項目收益和成本相關預測數據、產量與銷量相關預測數據、銷售價格與收入相關預測數據以及成本與稅金相關預測數據。

2.3編制項目財務分析用報表

項目財務分析用報表分為基本報表和輔助報表，其中基本報表包括項目現金流量表、項目損益表、項目負債及其償還表、項目資金來源與運用表、項目資產負債表等。對收集和預測的項目財務數據進行全面的匯總和整理，編制項目財務分析用報表，使這些數據之間形成內在聯系。

2.4全面進行項目財務可行性分析

項目財務分析主要是通過編制和計算動態財務分析指標去進行項目財務可行性的分析與評價。因此在進行項目財務分析時必須要考慮資金的時間價值、對于不同時間點上發生的項目現金流量采用折現等方法將其換算為現在或未來同一時間點上的現金流量值，以保證不同項目方案或不同項目財務分析具有同等的價值基礎。

2.5確定項目財務可行性分析結論

這是最后一步的工作。根據以上4個步驟的認真工作，此時就可以項目的財務可行性報告了。其實，這也是最重要的一步，要求經濟審計師認真落筆，不夸大，也不縮小，客觀公正地明確此項目是否可行，多大程度上可行，真正實施后會遇到哪些可以預測的問題和不可預測問題。

3.項目財務分析的主要技術方法

3.1資金時間價值

資金時間價值是指等額貨幣在不同時間點上具有不同的價值，即隨著時間的轉移，資金會發生增值。資金增值的途徑有兩個，一是資金投入生產經營取得利潤，二是資金存入銀行。后者由于存款人推遲消費要得到相當于利息的補償。兩種來源相對應，資金的時間價值有兩種表現形式，一是利潤，二是利息，它們也可以用利潤率和利息率表示。習慣上，人們一般使用資金價值的相對量，即利息率和利潤率來衡量資金的時間價值。

3.2靜態分析方法

這一方法主要包括靜態投資回收期法、借款償還期法、資本金利率法、資產負債率法、流動比率法和投資利潤率法等。這一方法計算簡單而且實用。因為它對項目進行投資分析時，忽略貨幣資金的時間價值，只是對項目的可行性報告進行粗略的評價。

3.3動態分析方法

這一方法對項目的分析較為全面，充分考慮資金的時間價值，在此基礎上對項目進行考核，與靜態分析方法相比，這種方法更為實際、合理。包括動態投資回收期法、凈現值法和IRR法與MIRR法。

參考文獻：

[1] 鄧燕，陳亦璇.基于戰略視角的財務分析框架及指標體系探討[J]. 現代商貿工業. 2011（16）

篇10

1)建設工程投資數額巨大，關系到國家、行業或地區的經濟效益，對國計民生影響重大。

2)建設工程投資都具有獨特性，每個建設工程都有其特定的用途和功能，其結構、造型、裝飾及所在的環境不盡相同，所以投資也不同，各個工程投資具有單一性。

3)建設工程投資確定的依據復雜，需根據社會環境，技術力量，定額標準等多方面確定。

4)建設工程投資確定的層次繁多，每個建設項目都是由多個單項工程組成，每個單項工程又可分解為多個單位工程，每個單位工程有可能有不同的構造和施工方法，所用材料和設備也不盡相同，每個項目的投資由分部分項工程投資，單位工程投資，單項工程投資最后匯總組成。

5)建設工程投資的動態變化，每項建設工程都是個長周期的生產過程，在這期間會出現一些不可預測的變化，如設計變更、設備、材料、人工的價格變化，銀行利率、匯率變化以及不可控力的自然災害出現和由于各方原因引起的索賠等，對建設工程投資的影響也很大。

2建設工程投資的構成

要想做好建設工程投資控制，必須了解建設工程投資的構成，建設工程投資分為靜態投資和動態投資兩部分。

2．1靜態投資靜態投資包括:建筑安裝工程費，設備工器具購置費，工程建設其他費和基本預備費。

1)建筑安裝工程費包括:建筑工程費和安裝工程費。a．建筑工程費的內容:工程范圍內的建筑物、構筑物，場地平整，道路，室外管道鋪設，大型土石方工程費用等。b．建筑工程安裝費用:生產及輔助生產、公用工程等單項工程中需要安裝的機械設備，電氣設備，專用設備，儀器儀表等設備的安裝及配件工程費，還有工藝、供水、供熱等各種管道、配件、閥門和供電外線安裝費用等。

2)設備工器具購置費指按照設計要求，建設單位購置或自制達到固定資產標準的設備和新建、擴建項目配置的首套工器具及生產家具所需的費用，由設備原價、工器具原價和運雜費(包括設備成套公司服務費)組成。

3)工程建設其他費用指為保證工程建設順利完成和交付使用后能正常發揮效用而發生的一些費用，包括:a．土地使用費，包括土地征用及遷移補償費和土地使用權出讓金。b．與建設項目有關的費用，包括建設單位管理費，勘察設計費，研究試驗費等。c．與企業未來生產經營有關的費用，包括聯合試運轉費，生產準備費，辦公和生產家具購置費等。

2．2動態投資動態投資包括:漲價預備費，建設期利息和固定資產投資方向調節稅。

3投資目標的確定

建設項目決策過程中，必須對項目預計投入的資金進行估算，投資估算是初步設計概算的依據，同時也是項目投資控制的目標。

3．1投資估算的依據1)建設項目中包含的各單項工程的建設內容和工程量。2)國家專業機構的有關造價構成，估算指標，計算方法等的文件，費用標準，物價指數等。3)已建同類工程的投資檔案資料。4)動態因素如利率，匯率，稅率等。

3．2投資估算的方法生產能力指數法，資金周轉率法，比例估算法，綜合指標投資估算法。建設項目的投資估算經審查批準后，即作為建設工程投資控制的總目標(投資限額)。

4建設工程設計階段的投資控制

建設工程立項后，設計階段的投資控制至關重要，處理好工程技術的先進性和經濟合理性之間的關系，才能比較有效的控制項目投資。設計階段投資控制的方法主要是通過多方案技術經濟分析，優化設計方案，具體辦法就是推行限額設計以及標準化設計。限額設計就是按照批準的投資限額進行初步設計，得出工程概算，再在概算的基礎上進行施工圖設計，然后根據施工圖預算編制施工圖設計中各專業的設計文件。限額設計強調技術與經濟的統一，要求設計人員與工程造價人員密切配合，設計人員要充分理解業主的意圖和要求，同時要掌握大量的外部信息，如:工程地質情況，設備材料供應情況，新產品、新工藝的使用情況等，盡力預測將來可能發生的變化，減少變更(設計人員要著重熟悉各種規范及執行標準，同時兼顧環保、安全、衛生、防火等方面的要求)。在滿足使用功能，技術標準，工程質量的前提下，進行多方案的初步設計。造價人員及時進行投資概算，協助設計人員進行技術經濟分析，通過價值工程分析確定最終方案。在施工圖設計階段，設計人員必須按初步設計確定的原則、范圍、內容合理分解和使用投資額度。施工圖設計就是把建設項目具體化的過程，應盡量采用國家或行業出臺的標準圖集(這樣可以加快設計速度，減少設計費用，使工藝定型，提高工人技術水平，易于勞動均衡，提高生產效率)，并結合工程所在地實際情況，采用當地方便采購的材料、設備，以利于降低工程投資。同時造價人員及時根據圖紙編制預算，與投資定額對比分析，積極配合設計人員優化設計。工程項目設計階段是宏觀控制工程投資的關鍵，參加人員需要認真地收集各方面的信息，并且多做調查研究，積極發揮主觀能動性，把可能出現的問題及時化解，從而保證后續工作的順利進行。

5招標階段的投資控制

5．1招標過程投資控制

1)招標文件的編制，要充分收集各類數據和資料，編制的招標文件中所列的要求要明確、全面，如對質量、工期、主材、主要設備的要求等，招標須知，合同條件，技術規范，圖紙文件。2)招標工作應遵循“公平、公開、公正、誠信”的原則，招標前應嚴格對各投標單位進行審查，嚴防“套”“靠”等現象的發生，并進行業績考察，如近期施工的類似工程及該工程的主要技術負責人，財務狀況，信譽狀況等。3)招標前要組織投標單位現場踏勘，以便投標單位了解工程建設地自然環境情況，進行施工組織設計，避免中標后發生額外費用而產生分歧。4)公開招標的目的是為了選擇合理的低價中標單位，但也不能一味的追求低價而忽略其他，所以評標時必須認真審查投標文件，看其中方案是否合理，有無重大漏項，是否采用了技術創新以及專業部門認定的新型材料等。通過對投標文件的分析及現場問答評出中標單位。

5．2合同的簽訂

1)合同類型的選擇。施工合同有幾種不同的類型，類型不同，雙方的責任義務也不同，各自承擔的風險也不同，投資方應綜合考慮工程項目的不同情況選擇合適的合同類型。當工程項目施工圖設計完全，工程量清單詳細而明確時，可采用固定總價合同;當工程內容明確而工程量不太確定時，可采用固定單價合同;對于工期緊迫工程，可采用成本加酬金的合同形式;當工程的規模較大、技術復雜時，可采用同一合同不同計價方式，把相對簡單、技術成熟的部分采用固定總價合同，而把不確定因素多的部分采用成本加酬金合同，這樣利于建設單位和施工單位合理分擔風險。2)合同的簽訂。簽訂合同時，要認真熟悉合同示范文本中的條款，明確合同內容，協議條款，費用的支付，工期、質量要求，違約爭議的處理，還應采取工程保險，工程擔保等風險控制措施。

6施工階段的投資控制

施工階段是實現建設工程價值的主要階段，也是資金大量投入的階段。在施工階段，由于施工組織設計，工程變更，工程計量方式的差別及材料價格變動，出現自然災害等不確定因素，使施工階段投資管理困難加大，故針對不同情況采取適宜的措施，才能達到投資控制的目標。1)優化施工組織設計，施工方案不同，工期就不同，資金投入也就不同，因此，施工方案優化是控制投資的有效辦法。編制技術先進，組織合理，工序銜接緊密的施工方案，均衡安排各工作面的進度，選擇合適的施工機械，綜合考慮其進出場費用和設備基礎費用，合理調整機械進出場時間;對于周轉性材料也要充分考慮時間因素，杜絕積壓、閑置、浪費。合理劃分施工段，讓各工種正常流水作業，合理配置人力資源，避免發生窩工現象。總之，優秀的施工組織設計可以有效的指導現場施工，把投入的資金控制在計劃范圍內。2)工程施工前應做好圖紙會審工作，各方的問題匯總后提交設計酌情變更(因工程未實施，對投資的影響較小)。工程開工后應盡量減少變更，如變更可能涉及已完部分工程及施工計劃的調整，影響范圍大，容易引起投資的增加。對于必須發生的變更，要及時由各方見證簽認，保證變更簽證的及時性、真實性，避免由此引出的糾紛［1］。3)工程計量要與相應的定額計量單位配套，計量時應該計量已經完工的經過驗收合格的工程。對于隱蔽工程，施工單位需要及時請監理和甲方對質量和數量進行驗收簽證后方可計量，計量時要熟悉定額中的說明內容，避免漏計或重復計量，引起不必要的麻煩。4)在工程建設中，材料占整個工程成本的70%～80%］。材料的采購也就成為投資控制的重要環節，因此要隨時掌握市場信息，必要時大宗材料或大型設備采用采購招標。還應根據施工組織設計和編制的材料采購計劃采購，避免材料過早進場積壓和過晚進場耽誤工期等，并要對進場材料加強管理，合理堆放，減少搬運和損耗，做好余料回收，廢料處理等工作，盡可能變廢為寶，節約每一分資金。5)近年來，天氣災害也頻繁出現，這就要求施工管理人員需要密切地關注天氣預報，提前做好大風、大雨等等的預防工作，并且在災害過后加強工地檢查，及時地發現質量以及安全隱患，減少意外損失。施工階段投入的資金比較直觀，但數量大，內容繁雜，只有認真地做好管理工作，才能避免超支，達到投資控制的目標。

7工程竣工階段投資控制

工程竣工后要認真審查施工單位上報的結算文件，認真審核竣工圖、簽證單、隱蔽驗收資料等工程文件，仔細查閱合同中可調部分，確定所發生費用及索賠的合理性，核實工程量，對照投標書，核實有沒有兌現其中的承諾等。然后經甲乙雙方確認，簽發結算文件和工程款支付證書。