小微企業論文模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇小微企業論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

為了扶持小微企業的發展，遼寧省設立了中小微型企業發展專項資金，并不斷擴大其規模。2012年，遼寧省本級專項資金從4800萬元增加到1億元，各市設立的中小微型企業發展專項資金，也在現有規模的基礎上隨財力增長適當增加資金額度。小微企業發展過程中，貸款難、擔保難成為主要問題。為此，遼寧省市兩級都建立了中小微型企業貸款擔保風險補償專項資金，省本級財政每年安排該專項4000萬元。此外，遼寧省還鼓勵各市建立創業種子基金，2012年省本級財政安排5000萬元，按各市建立的創業種子基金額度10%的比例給予補助。2012年，遼寧省財政安排了1000多萬元的中小微型企業“專精特新”專項資金，支持中小微型企業“專精特新”項目，省市兩級政府支持企業發展專項資金用于中小微型企業的比例不低于50%。

（二）稅費減免

近幾年，國家將扶持中小企業特別是小微企業的發展作為一項重要任務。為了切實減輕小微企業的負擔，國家提高了增值稅和營業稅的起征點。遼寧省執行月銷售額或營業額2萬元的國家規定上限標準，擴大了優惠政策的覆蓋范圍。此外，遼寧省還將減半征收城鎮土地使用稅和房產稅的政策從2012年底延期執行到2015年底。同時，遼寧省認真落實國家對小微企業的企業所得稅和印花稅優惠政策。根據規定，對年應納稅所得額不超過6萬元的小型微利企業，在2012年1月1日至2015年12月31日期間按20%的稅率減半征收企業所得稅。對金融機構與小微企業簽訂的借款合同，在2011年11月1日至2014年10月31日免征印花稅。另外，遼寧省還清理涉小微企業行政事業性收費，自2012年1月1日至2014年12月31日，免征小微企業部分行政事業性收費。

（三）政府采購

為了進一步發揮政府采購對促進小微企業發展的作用，遼寧省在政府采購中給予了小微企業購買商品或服務的優先考慮。針對小微企業在政府采購中比例不高的問題，遼寧省提高了小微企業貨物、工程和服務在政府采購中的比例，要求采購預算總額的30%要面向中小微型企業采購，其中不低于60%的比例留給小微型企業。

二、遼寧省促進小微企業發展財政政策存在的問題

盡管遼寧省出臺的各項財政政策在促進小微企業發展中起到了重要作用，但是這些政策在實施過程中還存在一些問題，主要表現在以下幾個方面：

（一）財政性資金投入不足且分散

遼寧省雖然不斷擴大中小微型企業發展專項資金的規模，但是與經濟發達的省份相比，遼寧省各級財政對小微企業

的支持力度仍然不夠。特別是各市設立的中小微型企業發展專項資金，總體規模普遍較小，隨財力增長而增加的資金額度各市差距較大，并且隨意性較強，難以適應小微企業發展的實際需要。另外，各級政府對小微企業資金進行多頭管理，難以將財政性資金集中起來，進行組合安排、配套使用，導致財政性資金支持小微企業的整體效果不明顯，很難形成政策合力，削弱了財政性資金對遼寧省小微企業扶持的力度。

（二）對小微企業融資的扶持力度較小

遼寧省對于小微企業實施的政策關于融資這個問題涉及較少，目前主要是設立貸款擔保風險補償專項資金，還不能夠很好地幫助企業解決融資難題。現行的優惠政策存在嚴重的單向性，而缺少一種良性的雙向互動性，很少有政策來推動金融機構主動向小微企業提供充分的貸款。雖然遼寧省政府為強化小微企業的融資能力而專門設立了一些信用擔保機構，但是政府對于這些擔保機構往往缺乏系統化的長期資金支持，而只是在開始時注入一筆資金。而由于這些機構所扶持的小微企業規模小，貸款額也較小，所以這些機構通過貸款所得的收入相對來說也很少，因而不能維持其自身的生存，更不能實現可持續發展。另外，這些機構在擴展擔保業務的同時也增加了自身的經營風險，而且這些機構由于沒有銀行實現風險共擔，不能將風險部分的傳遞出去，因而只能夠獨自承擔巨大的經營風險。而且，擔保機構自身也存在很多經營問題，如不規范動作。有些擔保機構分工不明確，內部管理混亂，政府與企業交混在一起，因而在日常運營中易受到政府行為的干擾，難以實現自主經營，更難以從根源上幫助小微企業實現融資的目標。

（三）財政補貼力度不夠，效率不高

遼寧省財政補貼數額不夠高，補貼資金不集中，分散在多個部門。由于這些部門不能形成統一的步調，因而很難達到總體大于部分之和的效果，因而造成政府雖然有所投資，但資金利用效率仍然偏低的現狀。另外，財政部門沒能夠就補貼資金的利用形成一個系統化的管理體系，有時候資金已經補貼下來，但是相關部門對于這筆資金的利用沒有明確的使用途徑并進行很好地規劃，從而造成資金不能夠很好地發揮其應有的作用。同時，由于對補貼資金的使用和管理鏈條不完善，很容易在監管方面造成漏洞，從而出現部分官員監守自盜，私自挪用公款，導致小微企業真正享受到的優惠很少。此外，由于政府財政補貼不到位，不能夠很好地發揮對小微企業的科技創新的引導和推動作用，這使得小微企業在與大企業的競爭中處于絕對的劣勢。

（四）政府采購制度不健全

盡管政府采購政策中存在對小微企業的政策傾斜，但是法律法規中并沒有對政府采購進行強制規定，使得政府往往在產品競標中還是走形式，沒能夠真正實現對小微企業的照顧和公平競爭。此外，由于現行的采購政策對于產品生產商的資質要求偏高，而小微企業由于自身規模的限制往往很難達到這一標準。因此，對小微企業的政府采購政策也常常因企業自身的規模約束或產品質量約束而在實際操作中變得難于執行。

三、促進遼寧省小微企業發展的財政政策建議

（一）加大財政資金投入

廣東省財政在2003年至2008年每年安排2億元專項資金用于扶持中小企業發展，2012年將這一數額提高到2.5億元。相比之下，遼寧省雖然已將中小微型企業發展專項資金增加到1億元，但是規模還是偏小，無法滿足需要。因此，遼寧省應當繼續加大對小微企業的支持力度，增加直接財政性資金的投入。對于各市設立的中小微型企業發展專項資金，省政府應當對其隨財力增長而增加的資金額度或比例做出具體規定。同時，遼寧省級財政還應當進一步增加“專精特新”專項資金的撥款數額，要求各市級財政按照不低于1:1的比例提供配套資金。對于創業期的小微企業，政府應該給予一定的資金支持，幫扶小微企業順利渡過初創期進入成長期。此外，針對遼寧省小微企業扶持資金存在的多頭管理、責任不清等問題，應統籌和整合各項政策資金，切實提高有限資金的使用效率。

（二）加大對小微企業的融資支持

為了更好地解決小微企業的融資難題，遼寧省應當加大對中小微型企業貸款擔保風險補償專項資金的撥款力度。除此之外，遼寧省應當建立以市級財政為引導和支撐、省級財政按一定比例出資支持、民間資本參與的多層次小微企業信用擔保體系。政府要動用各部門力量加快建設小微企業的誠信評級系統，促進信用信息在政府部門、擔保機構、銀行和企業間順暢交換和使用。同時，要對政策性擔保機構的建立和發展予以嚴格要求，并建立相輔助的法律程序，來監督管理這些專門的擔保機構。在此基礎上，要發揮政府的監督職能，嚴厲監管擔保機構的財務制度和內部控制制度，使這些專門建立的政策性擔保機構可以充分發揮作用。為了解決下屬市級政府出資設立的擔保機構的后續資金問題，省級財政必須建立財政資金的支持和補充機制，來保證政策性信用擔保機構可以有充足、穩定的資金支持，壯大擔保機構的實力，增強擔保機構在抵御風險方面的能力。另外，可以成立專門的小微企業信用擔保協會，作為中間機構，幫助擔保機構與政府進行流暢的信息溝通，并為小微企業提供咨詢服務以及對從業人員進行相關的業務培訓。信用擔保協會應當對所有會員單位進行統一管理，評選優質單位進行鼓勵，對惡意破壞行業規章的單位進行管制處理，提高行業的信息流通度，建立健全小微企業以及相關信貸擔保單位的資信檔案體系，實現信息資源共享。省市兩級財政還可以通過補貼擔保費或貼息等方式，支持符合條件的小微企業通過私募債券、集合票據、集合債券、區域集優等方式擴大融資。

（三）加大財政補貼力度，加強管理

遼寧省要加大對小微企業的財政補貼力度，加快制定具體的實施辦法，將資金進行集中處理，統一發放，保證財政補貼能夠做到專款專用，使得政府對小微企業的資金支持可以形成一條完整的鏈條，從而做到持久穩定地為小微企業提供支持和幫助。同時，要積極有效地發揮財政補貼的引導作用，導向性地支持小微企業科技創新、結構升級和環保低能，帶動社會資金支持小微企業發展。為了推動小微企業專業化、精細化、特色化、新穎化發展，推進品牌建設，培育出創新能力強，具有競爭力的小微企業群體，遼寧省財政應當進一步加強對“專精特新”項目的補貼力度。此外，政府可以通過補貼展位費和公共組織費等方式，支持小微企業參加各類重點展會，拓展產品銷售渠道。需要強調的是，在利用財政補貼支持小微企業發展的過程中，必須加強對相關資金使用效率的監督和考核，否則不僅會造成資金浪費，而且會打擊其他小微企業的積極性。（四）健全政府采購支持小微企業的相關制度盡管我國在鼓勵政府選購小微企業產品上頒布了相關的法律法規，但是這些法律法規相對實踐來說還是比較籠統，對實際操作的指導不夠細致。因此，遼寧省應當在《政府采購法》的基礎上，健全政府采購相關制度，擴大小微企業產品在政府采購計劃中的份額。可以考慮在滿足財政部門自身運轉和不影響公共服務質量的前提下，按照不低于預算總額20%的比例面向小微企業進行政府采購。對于一些非專門面向中小企業的項目，政府可以在采購評審中適當給予小微企業不超過10%的價格扣除。考慮到小微企業本身實力有限，單獨競標往往成功率不高，政府應當鼓勵大中型企業與小微企業組成聯合體共同參與競標。為了保證大中型企業的積極性，政府可以規定，如果小微企業的協議合同金額占到聯合體協議合同總金額的30%以上，可給予聯合體5%以內的價格扣除。此外，還可以采用分割招標的方式，對于單個小微企業無法消化的大額訂單進行有機分解，使得拆分后的多個訂單可以被多個小微企業進行公開競標，從而使這些小微企業都能獲得更多公平的競爭機會。

篇2

二、小微企業財務管理存在的問題

小微企業的財務管理活動較之相對規范的大中型企業，普遍存在如下問題：

（一）企業所有權、經營權、財務管理權等權利嚴重混同，實際由企業主一人獨享。

小微企業的企業主普遍不能將自身與企業法人的法律身份區分開來，沒有企業財產的法律概念，導致業主既是業務管理人員，又是實際的財務管理和決策人員，享有隨便處置企業財產、隨便支配、命令財務人員按照企業主個人的意思從事財務工作的種種特權，業主集權現象非常嚴重。此外，企業主憑借親情關系、人脈紐帶等在自己的親朋好友中招募和設置財務人員，財務人員的獨立性得不到保證。業主也經常將自己定位于企業的“家長”，對財務人員的設置、財務工作的處置享有隨時、隨便支配的特權，從而無視財務人員的真正職能，把財務人員當成單純的“記賬人員”而不能發揮其他任何職能。

（二）企業主經營理念落后，對財務管理人員的職能和地位不能正確對待。

財務管理人員在思想上也不能發揮主觀能動性，對企業主言聽計從，財務管理崗位形同虛設。通過研究我們可以發現，目前中國絕大多數小微型企業是由個體工商戶、自然人經營實體等轉型而來，企業主也想當然的認為企業就是自己個人的企業，對企業資產的支配就是對自己個人財產的支配，如何支配老板一個人說了算，業主即使雇傭了專職財務管理人員，也只是應付工商、稅務等需求，實際真正的財會人員就是企業主自己，財務人員的工作完全制約和服從于老板，形同虛設，不能充分發揮甚至完全不能發揮財務人員的財務管理職能。

（三）小微企業普遍不設置專職財務人員，習慣于“賬務外包”，即使設置有專職財務人員，該財務人員業務水平也普遍較低。

絕大部分小微企業財務人員未接受過系統化的專業訓練，企業財務人員對《會計法》等法律法規和財務管理專業知識掌握不多，依法理財的觀念淡漠，整體素質不高，工作方式基本停留在賬表處理等日常業務上，不能掌握財務核算工作，不能發揮財務人員的參謀、監督作用，而真正的財務專業人員也大多不愿到小微企業工作，從而造成小微企業財務人員素質普遍較低的現狀。

三、小微企業財務管理問題導致財務人員的法律風險

鑒于小微企業普遍存在權利基本集中在企業主一人手中、財務人員由于主觀和客觀原因導致不能發揮參謀監督等職能、業務水平普遍較低等問題，從而產生了一系列的行政甚至刑事法律風險，其中較為突出的風險可歸納為外因引起的風險和內因引起的風險。

（一）外因引起的風險，可通俗地表述為“老板交代”釀風險。

外因引起的風險，是小微企業財務人員所面臨的法律風險的多數情形，小微企業的財務工作安排，一般是“老板個人直接聯系財務個人”的模式，沒有中間的任何監督環節，老板一個電話或者一句話交代，財務人員馬上照老板的意思不折不扣地遵照執行，在此僅僅充當了老板的提款員或者記賬員的角色。由于企業主對財務人員的工作完全擁有領導權和決策權，如果財務人員堅持原則，往往會因企業主的一個不滿從而丟掉飯碗，而往往財務人員在企業主的交代、授意、要求下做了假賬、提供了虛假財務報告而被問責時，企業主又會以“賬是會計做的，我不懂財務管理，我也不知道……”等為由推脫責任，此時，財務人員苦于沒有證據，相應的法律風險將因“老板交代”很大程度地轉嫁給財務管理人員。

（二）內因引起的風險，可通俗地表述為“無能、無意”釀風險。

所謂內因引起的風險，是指外部沒人強迫，財務人員本身也并非故意為之，但卻招來了麻煩，這實質上是由于財務人員專業知識或經驗不足等無意行為導致的。目前，我國小微企業主出于經營成本等因素的考慮以及正規財務人員對自身發展、自身利益方面的考慮等原因，導致小微企業不能吸收到素質過硬的財務管理人員，有的小微企業即使設置了財務人員，但并沒有將之放到應有的財務管理位置，從而使得該人員不能真正地發揮職能，不能更新、提高業務水平，對財務管理知識、國家的法律法規知之甚少，從而在處理財務業務時犯了無意識的錯誤，違反了國家的法律規定。

四、小微企業財務管理人員的法律風險防范

小微企業的財務人員面臨的法律風險該如何防范呢？筆者認為，可以從以下幾個方面入手：

（一）企業主應當轉變觀念，為財務管理人員創造堅持原則的外部環境，免除財務管理人員的后顧之憂。

小微企業主應當轉變“公司即是我家、老板即是家長”的傳統觀念，確立現代企業管理理念，建立完善的公司治理制度，讓制度約束包括企業主在內的所有人員，設置真正的財務管理崗位，任命真正的財務管理人員，“簡政放權”，真正做到讓財務管理人員能夠“行其能、司其職”，免除其后顧之憂，充分發揮財務管理人員的參謀、監督職能。

（二）小微企業的財務管理人員應提高自身業務水平，端正財務管理工作的態度，堅持財務從業人員的基本準則，恪守財務管理人員的職業道德。

上文提到，小微企業的財務管理人員整體業務水平不高、出于自身利益考慮而不能堅持原則等普遍問題，從而導致諸多的法律風險，因此財務管理人員應當加強國家法律法規和政策的學習，提高自身的業務水平，端正財務管理工作的態度，強化財務會計的參謀和監督的使命感和責任感。合格的財務人員要時刻牢記通過學習提高自身抵御法律風險的能力，要及時獲知并掌握國家的各項財經法規、方針、政策，嚴格貫徹和執行會計法、稅法、經濟法、審計法、證券法等相關法律法規，強化法律意識，提高自身修養，還應掌握企業管理知識、財政稅務知識、電子工具操作知識等相關知識。只有綜合掌握各方面的法律法規，才能把握什么可為、什么不可為，才能有效防范形形的法律風險。

篇3

2南通小微物流企業的SWOT分析

筆者實地走訪了多家小微型物流企業，用SWOT分析法對調研資料進行了整理，詳見下文。

2.1優勢

①運營機制靈活，能提供個性化的物流服務。小微物流企業具有較強的靈活性，能以靈活的用人機制，結算機制，人性化的服務在細分市場中滿足客戶個性化的要求，贏得客戶信賴。雖然小微物流企業受自身規模限制，服務的半徑相對較小，大多以南通市內及周邊地區為主。但在有限的服務區域內，小微企業能全面掌握客戶資源，了解客戶的需求。該市小微物流企業多集中在火車站、疊石橋家紡城、農副產品批發中心等特定的物流集散地周邊，大多專注為某一特定領域、專線或客戶群提供物流服務，對細分的市場有深入的了解，積累了豐富的經驗。②是大中型物流企業的有效互補。大中型物流企業以干線物流服務為主，而該市小微物流企業則更多地側重支線物流服務，它們的靈活性是其成為大中型物流企業的有效補充，是完成物流服務鏈每個細小環節服務的主力軍，具有不可替代性。

2.2劣勢

①企業規模小、實力弱、運營成本高、業務量不穩定。規模小、實力弱和企業資質不高是小微物流企業的特性。南通小微物流企業在企業人數、自有運輸車輛、自建倉儲面積等方面規模都很小。據調查該市小微物流企業平均擁有貨車3.2輛，難以實現規模化物流服務，單位運營成本高。同時小微物流企業容易受外部環境的影響，企業的業務量不穩定，抗風險能力弱。②機械化、信息化程度低、服務內容單一。小微物流企業大多以人工操作為主，機械化和信息化程度低，不僅物流服務效率低，更重要的是無法滿足中高端客戶對信息化物流服務的需求，企業難以獲取優質的訂單。調查發現，該市小微物流企業主營業務以倉儲保管業務為主，其次是裝卸搬運和貨運，只提供局部、內容單一的物流服務。③低價競爭，服務水準下降，影響客戶滿意度。小微物流企業，在市場競爭中，往往通過低價的方式來搶訂單，無序的競爭壓低了行業的利潤率，也擾亂了市場的運行秩序。隨著行業利潤的下降，企業往往會壓縮人力成本，低薪資必然導致服務水準降低，客戶滿意度下降，最終削弱企業市場競爭力。調研中許多小微物流企業反映，當以低價競標成功后，企業往往要承擔未來燃油價格波動和人力成本上升的雙重風險，但為了維持合作關系，即使虧本也會履行合同。

2.3機會

①宏觀政策支持。在國家層面，日前的《全國物流園區發展規劃》中，南通被列入二級物流園區布局城市。同時江蘇省的《十二五物流發展規劃綱要》和南通市政府的“沿江物流帶”、“一核四中心”規劃的實施，都將推進該市物流業融入長三角經濟體，分享巨大的物流商機。②物流市場需求的保障。據統計，2013年南通工業完成增加值11351.54億元，比上年增長12.6%；全年交通運輸、倉儲及郵政業增加值199.3億元，比上年增長13.1％；全年民航貨郵吞吐量，公路、水路貨運量，南通港貨物吞吐量、集裝箱吞吐量都實現10%以上的增長，良好的經濟發展形勢，為該市物流發展提供了廣闊的市場前景。③長三角物流的區位優勢。南通處于江蘇沿海與長三角的疊加區，隨著上海國際航運中心的建設，大宗物資的集散將逐漸向臨近地區轉移。南通已進入上海一小時都市圈，區位優勢明顯，在成為上海國際航運中心北翼的物流中轉基地后，物流業將得以進一步提升。④產業升級“、營改增”帶來新的發展動力。南通具有船舶制造業和現代家紡業等特色產業，隨著產業升級和經濟結構深化調整，該市物流業將以港口帶動型和商業帶動型的綜合模式發展，企業物流外包業務將不斷增長，為小微企業發展提供廣闊市場；同時隨著“營改增”在全國服務行業的施行，小微物流企業以小規模納稅人的身份繳納比原營業稅更低的稅率，低稅負增加了該市小微物流的發展的動力。

2.4威脅

①市場低價競爭，油價波動和人力成本提高。物流行業價格透明，企業獲取訂單的能力，主要取決于行業資質和成本控制，而小微物流企業在這兩方面都是短板。因為小，所以不可能獲得較高資質的認證。同時，市場油價的波動和不斷上漲的人工成本增加了運營成本，降低了小微物流企業的市場競爭力。②大中型物流企業瓜分優質市場份額。南通的大中型物流企業憑借較高的企業資質和完善的服務網絡，在市場中獲取了大量的優質客戶的訂單，特別是在“營改增”稅收政策實施后，大中型物流企業為了擴大營業額獲得更高退稅率，搶奪了大量超過企業服務能力的訂單，然后再把訂單分包給小微物流企業。在這個過程中，小微企業獲得的一手訂單量不斷減少，利潤銳減。③客戶對現代物流要求逐步提高，小微物流企業升級壓力凸顯。隨著物聯網，供應鏈管理，電子商務的推廣應用，市場對物流服務提出了更高的要求。小微物流企業的軟、硬件設施面臨著不斷更新升級的要求。對于缺少資金，特別是服務低端市場的小微物流企業而言，將面臨著被淘汰的危險。

3南通小微型物流企業的發展策略

通過上述分析，筆者認為南通的小微物流企業應當采用SO戰略，主要有以下幾點：

3.1加強企業的信用建設，專注細分市場深化個性化物流服務

小微物流企業可以嘗試讓銀行給企業出具信用等級評估報告，增強企業的市場信用。同時，還可以嘗試發展金融物流，由銀行為物流企業做信用擔保，提高小微物流企業信用。小微物流企業還可以通過專注客戶服務，不斷積累和提升企業信用，努力實現與客戶的深度捆綁，擺脫業務量不穩定的困擾。

3.2組建物流聯盟向市場提供綜合性的服務

小微物流企業應明確自身的市場定位和服務對象，區域內的小微物流企業通過組建物流聯盟的方式整合運輸與倉儲資源，實現優勢互補。充分利用聯盟成員的物流能力完成物流任務，這樣不僅可以彌補小微物流企業服務內容單一、能力不足的缺陷，又實現了向市場提供綜合物流服務的可能，提升了競爭能力。

篇4

1．企業主個人的信用道德風險。我國民營企業的發展史決定了其管理模式往往是家族式的，家族式管理在實踐中往往又演變成家長式管理，這一點在小微企業中表現尤為突出。對小微企業而言，其經營管理、發展沉浮往往決定于某一位企業主的能力和好惡。對企業而言，這位企業主就是說一不二的主宰，就是“一言堂”，他的副手們可能只是言聽計從、看他臉色拿薪水的打工者。現代企業制度下的科學決策、民主監督只能由企業主個人喜好而定。那么，在小微企業，其領導者個人的一切便可以代表企業的一切，企業主的個人素質和行為主導企業的素質和行為。所以，從某種意義上講，小微企業的信用狀況直接決定于企業主的個人信用道德。企業主個人信用道德好，則企業信用就好；企業主個人信用道德差，則企業信用差。從一個企業的發展歷程來看，其在發展初期有著強烈的擴張沖動和逐利本性，小微企業尤其如此。由于社會征信體系尚不完善，信息披露制度不成熟，失信行為不易被曝光，不能對失信者構成威脅，企業失信成本低，因此這種擴張沖動和逐利本性往往會直接“腐蝕”企業主個人的信用道德。這對銀行來說便是小微企業客戶最直接和最大的風險。為什么各地頻頻出現老板跑路現象？為什么有的小微企業對銀行、對他的客戶采取是“打一槍換一個地方”策略？這就是其企業主個人及其企業的信用策略。從近幾年銀行在小微企業遭受的資產損失來看，究其根本原因，恐怕有關企業主個人的信用道德原因是要排前列的。而與此相比，國有大中企業的信用狀況便要好得多了。

2．企業財務風險。企業財務承接企業主個人信用道德風險。對企業主個人而言，企業是我的，企業財務管理就是我家的財務管理，隨我怎么管都行，遵循國家的、社會的企業財務管理規定有時只是迫不得已。所以，不少小微企業的財務管理存在極大的隨意性和不確定性，日常財務管理缺乏連續性。今天賬上有幾百萬資金，明天就可能蒸發得無影無蹤。出于種種考慮，不少小微企業日常結算都通過企業主或財務人員的個人賬戶進行。財務不實，報表失真，甚至不少企業根據不同需要同時做著幾套賬，來什么人上什么菜，爭取“皆大歡喜”。社會層面的監督又往往流于形式。因此對銀行而言，這些小微企業的財務狀況就是不可控的，或無能為力去控的，從而形成防不勝防的風險，甚至是陷阱。另外，在社會資金面緊、銀行融資相對困難的情況下，不少小微企業往往會通過民間高息借貸進行融資，極易引發企業資金鏈斷裂，產生真正的財務風險。如長三角地區近年來因民間高息融資致使資金鏈斷裂，導致了小微企業甚至大中型企業的倒閉潮、老板跑路潮。

3．政策性風險。從企業發展狀況看，不少小微企業往往是對熱門行業“一哄而上”，或在國有企業周圍“查漏補缺”，是核心企業生產經營鏈條的一個環節，其受國家宏觀經濟政策的影響相比國有企業要大得多，而其抗風險能力相比國有企業要弱得多。今后一個時期，國家實行經濟轉型和結構調整，鋼鐵、水泥、煤炭、汽車等傳統產能過剩行業的發展空間將被嚴格限制。國家調控這些行業，不是不讓這些行業發展，而是控制盲目發展。而這些行業往往又是老牌國有企業已成為骨干的行業，國有企業因為“樹大根深”，在調控中還需其發揮骨干作用，而“一哄而上”或“查漏補缺”發展起來的小微企業便很難不成為宏觀調控的直接對象，船小反而不好掉頭。隨著國家對環保問題的嚴厲整治，不少以犧牲環境為代價或以高耗能為主發展的小微企業將隨時面臨環保政策風險。因此，筆者認為，小微企業面臨的政策性風險相比國有企業要大得多。

二、小微企業信貸風險的防范

相比國有企業，小微企業的風險雖然要大，但只要我們認識到位，防范措施到位，其風險還是可防可控的。

1．重點考察企業主個人信用道德狀況。由于企業主個人信用道德直接決定著企業的信用狀況，在與小微企業開展信貸業務時，銀行要了解企業的經營管理和財務狀況，但又不能被企業的經營狀況和財務狀況所局限，更重要的是首先要認真考察企業主個人素質和信用狀況，通過深入企業內部了解其管理能力和管理現狀，特別重要的是通過企業征信系統、與其發生業務關系的銀行、工商稅務部門、其上下游客戶等去側面了解和印證該企業的信用狀況，從而了解和印證企業主個人的信用狀況。通過個人征信系統、法院公告系統、社會交往、搜索引擎等互聯網信息了解企業主個人道德狀況，只有在較好地把握企業主個人信用道德的基礎上，才能決定與其是否開展業務關系。對那些經營狀況雖然很好，但企業主個人有不良信用記錄的企業，決不能被其一時繁榮所迷惑。

2．以實地調查應對財務風險。鑒于小微企業財務管理的隨意性和財務報表可信度不高的特點，對小微企業經營狀況要以非財務分析為主，以財務分析為輔，基本的策略就是以實地調查彌補財務分析的不足。客戶經理要本著對工作高度負責的精神，深入企業，獲取第一手材料，提高評估的真實性和結論的準確性。通過實地調查核對企業的納稅憑證，查看交易合同或走訪交易對手，確認企業銷售發展情況。通過查看水費、電費單據等確定企業生產經營是否正常。通過查看銀行賬戶流水，確認企業現金流是否正常。通過查看生產設備、存貨確認企業是否有正常的生產能力。通過走訪工商、稅務或交易對手，查看企業資信情況等等。這樣，經過大量實地調查，結合企業財務報表，去偽存真，取得企業真實的經營信息，從而對企業準入與否做出正確判斷。切不可單純依靠企業提供的財務信息簡單分析判斷，甚至為了營銷貸款人為隱藏或粉飾企業的某些缺陷，影響后臺決策。同時，對小微企業的貸后管理，財務報表要收集，但更重要的還是以現場監控為主，按時對上述企業生產經營信息進行多角度實地取證，逐期比對分析，發現異常情況及時采取措施處置。

篇5

小微企業內源融資是我國小微企業融資最顯著的特點之一，由于其成本低、靈活性高，所以我國小微企業業主們對內源融資有著不可改變的依賴性，有的企業即使是步入了發展期和成熟期，內源融資仍然是其首選的融資方式。內源性融資的資金主要來源于企業內部集資、親戚朋友借貸和業主自身積累，與外源融資相比，雖然可以減小信息不對稱帶來的信貸危機，但是由于內源融資資金有限，難以繼續融資，企業還要承擔除金融還貸壓力外的巨大的道德壓力，并且在以后的經營過程中企業受內源融資的影響和限制下，通常會選擇十分保守的發展戰略，而這種發展模式可能會降低企業的經濟收益，最后制約企業發展。

（二）銀行體系是小微企業外源融資的主要渠道

我國小微企業除了自身積累外，很大程度上是通過間接融資來滿足資金需求。20世紀90年代后期，我國陸續出臺鼓勵深化中小企業金融服務政策。2003年，銀監會成立后將深化小微企業金融服務作為工作重點，各銀行機構采取多種措施，如建立小微企業信貸服務中心、開發小微企業信貸產品創新等改進小微企業金融服務。在多方努力下，銀行體系服務中心企業的能力已得到一定提高。

（三）多層次的股票市場體系對小微企業的服務相當有限

我國在鼓勵中小企業上市進行股權融資方面積極努力，2006年和2009年深證證券交易所先后推出了中小板、創業板市場和中關村代辦系統股份報價轉讓試點，這些都為中小企業融資拓寬了渠道。2011年，中小企業板和創業板市場融資總額超過5000億元，但是由于我國多層次的股票市場建立較晚，市場體制不夠完善，再加上大部分小型企業和微型企業從資產規模、銷售收入、財務管理等方面很難達到上市條件，所以真正能達到上市條件的小微企業少之又少。

（四）創投等私募股權投資是小微企業股權資本的重要來源

我國從1995出臺了《設立境外中國產業創業資本基金管理辦法》，外資力量就快速發展成為我國專業化的投資體力量，2010年前三季度，外資創業投資企業金額就達到14.86億美元，占各類創業投資機構總額的50%。另外，由成功企業家組成的天使投資隊伍，如中關村園區設立的“中關村企業家天使投資者聯盟”，專門為發展相對成熟的中小企業進行私募投資，而由大企業設立的風險投資基金的投資對象大部分是具有高成長潛力的創業企業。2009年2月至2011年10月22日間，在中小企業板上市的320家企業中，有131家有風險投資或私募支持占比例40.9%，而創業板占54.6%。

（五）小微企業一定程度上依賴非正規借貸渠道

由于信息相對封閉、資產抵押能力相對較弱等局限，小微企業很難從銀行等正規金融機構獲得融資。因此，民間金融無疑成為小微企業重要融資渠道之一。根據人民法院關于民間借貸的處理辦法：民間借貸的利率略高于人民銀行規定的同期的貸款利率，最多不超過利率的4倍，但實際上，民間借貸利率基本都在央行同期利率的4倍以上。就目前實際情況來看，民間通常借貸的年利率是30%~50%，有的甚至高達60%以上，這往往取決于當地民間借貸的市場情況以及資金需求的緊迫程度，這是民間金融市場上對于還貸風險的信息不對稱分布的一種反映。盡管民間借貸的利率較高，但民間借貸過程簡便迅速，能更好地適應小微企業經營靈活的需求。

（六）小微企業融資結構性矛盾突出

在信貸資金供給的期限結構、地區發展和行業發展方面也都存在著較為顯著的結構性矛盾。從信貸資金供給的期限結構看，短缺資金供給相對充裕，而中長期投資性資金供給嚴重不足。根據各家銀行提供的小微金融產品看，也以短產品為主，特別是近年來各家銀行力推的貿易融資、供應鏈金融、個人經營性貸款等小微企業融資產品。從小微企業地區發展看，在東部沿海經濟發達地區各項制度相對健全、資金回報率高、小微企業管理水平好、效益好、融資相對容易；而在中西部地區內部管理不完善、信用不高的小微企業融資難問題更加突出。根據2010年中小企業統計來看，浙江、江蘇、廣東、上海、北京、山東、福建、遼寧、四川等地小微企業融資余額位居前列，而、青海、寧夏、甘肅、新疆、黑龍江、貴州等地居于后列。從小微企業行業發展和貸款存量看，小微企業主要集中于制造業，水利、環境和公共服務、設施管理業；其中，批發和零售業，農、林、牧、漁，住宿和餐飲業，居民服務和其他服務行業的小微企業相對容易獲得貸款，而采礦業、電力、燃氣、交通運輸、倉儲和郵政業的小微企業較難獲得貸款。

二、我國小微企業融資難特殊成因分析

（一）小微企業自身障礙

我國小微企業發展平均壽命比較短，自身的經營和穩定性面臨著極大的不確定性。小微企業的規模小、人員少、資產少的特點，使大多數小微企業都面臨著企業經營管理活動高風險。在管理上，小微企業的典型管理模式是所有權與經營權的高度統一，這種模式使領導集權、家族化管理、越權行事、監控不嚴等矛盾突出，給企業的管理帶來了很大的負面影響，同時也給融資形成了一定障礙；財務方面，小微企業發展初期，財務制度不健全，賬務信息混亂，財務狀況的透明度很低，在融資時提供虛假財務報表隱瞞企業真實經營狀態，這種不誠信行為導致了銀行對小微企業的選擇借貸行為；另外，小微企業資產規模小，缺少認可的抵押擔保物，特別是在缺乏完善的擔保體系下，很難找到合適的擔保機構。

（二）信息不對稱

信息不對稱情況廣泛地存在各類融資活動中，借貸雙方間的信息不對稱主要體現在：投資風險的認識不對稱，小微企業認為可行的項目，資金出資方認為回報率低風險高；盈利與虧損負擔的不對稱，小微企業可以借用財務杠桿為公司賺取更多的隱性財富，而一旦企業虧損，最后買單的很可能就是出資方；經營能力的不對稱，出資方雖然可以多途徑地了解企業的經營管理水平，但是無法確切掌握。由于信息不對稱，小微企業對自己生產經營的過去、現在和未來等情況十分透徹，具有信息優勢，而銀行等資金供給者對小微企業的經營風險、發展狀況和發展前景等不甚了解，信息不對稱可能誘發小微企業在交易中的欺詐行為。這樣就導致了銀行和各金融機構為防范可能發生的金融風險就會提高風險補償，所以小微企業的融資成本又會增加，最終又會導致小微企業融資不暢，融資難。

（三）金融結構不平衡

國家和地區的金融結構決定著融資效率的高低，目前我國的金融市場發展對小微企業融資是十分不利的，主要表現在：商業銀行信貸資金青睞大中型企業，信貸資源的不平衡和我國銀行經濟體系發展相關，國有大型企業即使出現了經營困難，政府也會采取各種措施幫助，所以商業銀行貸款承擔風險相對較低。國內小微企業缺少可抵押資產與大型企業能給商業銀行帶來可觀的票據、現金管理、存款等多種業務相比，多數商業銀行為了規避風險更愿意追逐大企業。在直接融資市場中，主板市場門檻太高，創業板市場作用有限。近年來，我國資本市場發展很快，主板市場不斷走向成熟，中小企業板、創業板相繼推出。但主板市場對小微企業的門檻太高，作用不大，只能依靠中小企業板、創業板市場，而創業板市場是主要扶持高成長的創新公司，特別是技術密集型企業可以籌資并進行資本運作的市場，大部分小微企業既不在高科技行業的范圍，也很難滿足相關上市條件，大部分急需融資的小微企業被排除在資本市場的邊緣。

篇6

二、第三方電子商務運營模式

然而，自行建站對大部分小微企業而言，營銷成本高、營銷效果低，這些弱點促使了小微企業對知名的第三方電子商務平臺的需求。所謂第三方電子商務平臺，是指獨立于買賣雙方，為買賣雙方提供在線交易、支付、配送等買賣服務的網絡商務平臺。入駐資費是小微企業首先關注的問題，表1列出了國內知名電子商務平臺的入駐資費情況，盡管像天貓、當當、一號店等入駐資費相對較高，但像淘寶、亞馬遜等門檻低，且這些電子商務平臺基本上涉及到各個行業領域，小微企業可根據自己的實力選擇相應的電子商務平臺。另一方面，第三方電子商務平臺也有種類之分，大概可分為B2B（企業對企業）、B2C（企業對客戶）、C2C（客戶對客戶）、O2O（線上對線下），小微企業若要有效營銷，應根據自身營銷對象和行業類別選擇相應的種類。首先，B2B商務方式，一般生產型的、提供原材料的小微企業以及行業特色鮮明的垂直類企業可以入駐此類B2B商務平臺，如阿里巴巴、慧聰網、商機網、萬國商業網等等，這些網絡平臺不僅可以為企業提供基本的商業信息和外貿交易等支持，還能為小微企業提供小額貸款和融資服務。其次，B2C商務方式，這是企業直接面向普通客戶，偏向零售業，代表平臺有綜合性商城天貓、百貨類商城京東、當當、亞馬遜等等，規模較小的經營直銷產品的小微企業可選擇這類平臺，不僅可快速擴大業務交易范圍、降低交易信息成本、縮減流通環節。第三，C2C商務方式，這種方式是客戶關系營銷，商品信息直接推送至消費者，包括淘寶網、拍拍網等，通常是經營底端產品的微型企業選擇這一方式。最后，O2O商務方式，即線上對線下的營銷關系，通過打折促銷、服務預訂，將線下商品信息推送至消費者，主要有拉手網、聚劃算、美團網等，對于擬進行促銷活動的小微商戶可通過該平臺消息，從而將拉手網等線上的用戶轉化為線下用戶。

篇7

威客模式的核心是通過第三方互聯網平臺需求，并根據問題解決的難易程度，設定相應報酬，具有滿足條件的人通過平臺的信息渠道向者聯系，確定與企業經營者協定服務內容方式。威客模式的提出與發展是基于三個基本原理，一是BBS（電子公告牌）的組成與功能的離散；二是互聯網、新媒體、移動終端等新技術發展催化知識產業化、價值鏈化，使分散的知識個體通過新型互聯網技術等整合起來，并賦予相應的使用價值，形成社會人參與網絡智慧互動問答的動因；三是互聯網已經由先前的“技術聯網”發展為“智慧聯網”，在大數據的基礎上凸顯人類大腦的互聯，將人類大腦智慧與互聯網有機結合起來的聯網時代。威客模式中網絡平臺效應比較突出，威客模式的具體工作方式是基于“威客平臺”的基礎上完成的，如目前我國比較成熟的威客平臺有豬八戒、淘智、任務中國等，小微企業主可以根據自身的需要在相應的“威客平臺”上發表自身所需要的需求，在平臺上的眾多威客則根據自己的知識結構和能力參與解答相關需求，這種模式是一種新型的互聯網智力互動的“點對多”模式。

1.2威客模式在小微企業發展機制中的應用機制

由于在小微企業管理中應用威客模式需要在小微企業主和聯網威客之間進行智力互動，雙方的交流需要建立在有效交流之上，即小微企業主能夠將自己企業經營中的問題或者需求“轉換”成聯網威客能夠理解的內容，另外對于威客平臺方面，由于小微企業主在平臺上相關于企業經營的智慧資訊信息，可能涉及企業自身經營相關的機密性內容，需要做好相應的保密工作，如可以設計相應的“專屬通道”，“小微企業咨詢區”，讓相關聯網威客在咨詢前簽訂“保密協議”，力求在知識共享互動的同時能夠保障信息安全，不至于對小微企業的經營產生負效應。對于聯網威客而言，需要具備相應的小微企業管理咨詢經驗，最好是由富有公益心的，熱心于小微企業經營發展的人士構成。在網絡咨詢互動智力分享的過程中，還應考慮對每次咨詢活動的效果進行評價，可以給予“好評”、“中評”、“差評”的雙向評價權利，有效促進威客模式在小微企業管理中的應用，保障小微企業主、威客平臺、聯網威客三方之間的權益。

2、威客模式在小微企業發展機制中具體應用

2.1小微企業產品研發威客機制

小微企業往往在產品的研發中缺乏相應的專業人士和智力支持，且由于自身在資金、資源和管理方面處于有限劣勢，難以拓展產品開發的空間。將小微企業的產品開發通過威客平臺“牽線搭橋”，對應聯系相關的專業開發團隊，享受低成本、高質量的，且符合小微企業自身特點的優質開發服務，借助“產品開發虛擬企業模式”，整合產品開發威客團隊資源，通過互聯網連接賦予不同工作功能的威客，協同開發小微企業新產品。

2.2小微企業人力資源威客機制

小微企業人力資源管理一直是小微企業管理中的弱項和掣肘，小微企業通過威客平臺可以尋找到更好的適應自身發展的團隊，有助于小微企業打破傳統的“地域化”經營思想，將企業的運營互聯網化，推動SOHO（SmallOfficeHomeOffice）在小微企業經營管理中的應用，壓縮由于辦公方面產生的運營成本。在威客模式的高度智力互動共享的基礎下，可以優化小微企業的人員配置，建立良好的人才梯次，根據實際需要，通過威客平臺聘請專業的人力資源管理團隊，對自身企業人才團隊進行相應的心理測試、情景測試、勝任能力測試等素質測評，發揮威客模式的“海量人才”作用，高度靈活地對企業人才進行管理。通過威客平臺制定長期培訓計劃，建立學習型組織，促使企業內部員工參與企業管理、培訓的積極性，通過聯網威客的引入，營造良性的企業內部競爭機制，促進員工自我提升的積極性和樹立標桿，建立模范，及改進人力資源管理制度以期符合企業經營管理的需要。

2.3小微企業營銷推廣威客機制

小微企業在營銷推廣需要相應的營銷團隊進行，威客模式則為小微企業的營銷推廣提供廣泛的支持，小微企業可以通過威客平臺“懸賞”相應符合自身企業產品或服務的推廣方案，由相關的威客團隊予以完成，可以招募威客營銷團隊，完成企業自身推廣。威客團隊可以根據互聯網新媒體，在互動平臺中，如微博上進行相應的企業推廣業務，使用“便簽紙”進行宣傳，指充分利用日常辦公的便簽紙背面進行廣告印刷的一種新型平面廣告宣傳方式。通過威客營銷推廣團隊對企業市場進行深入、全面的調查，確定客戶群體，發掘隱形、潛在的客戶信息，有針對的進行推廣宣傳，擺脫以往的“海量”和“病毒營銷”的思維模式。通過招募不同地區的威客團隊，開拓本地區域外的市場，打破地域局限性，將自身的產品和服務優勢有效、高質量地傳遞給客戶，形成基本的客戶群體，并通過威客平臺，發掘可能成為對企業發展有益的客戶咨詢團隊，在客戶中再發掘“客戶威客”，通過和“客戶威客”之間的互動、交流，進一步掌握企業發展的方向，優化企業發展的策略。

2.4小微企業品牌價值提升威客機制

企業視覺識別VI(VisualIdentity)，是企業的靜態化的視覺傳達，是企業品牌的重要組成部分，包括企業標志、企業名稱、企業商標、標準字、標準色、象征圖形等。而傳統的小微企業的VI沒有經過專業化設計，在企業品牌的樹立與推廣中形成短板，制約了小微企業品牌的提升，在傳統的企業VI設計中，需要。小微企業可以通過威客平臺，搜尋相關能夠滿足企業品牌形象設計的威客團隊，以低成本、高質量設計企業VI。通過引入威客團隊，改進企業內部文化，促進企業凝聚力，增強企業品牌。

3、威客模式在小微企業發展運用機制應注意的問題

3.1充分考慮市場因素對威客模式運用的影響

小微企業運用威客模式，需要充分考慮市場因素，隨時關注市場價格、需求、供給的變化，結合市場上顧客需求的變化，選擇適合的威客團隊。做好前期的市場調研，充分認識市場情況，深思熟慮，不輕易、草率確定戰略和選擇戰術。

3.2與威客團隊充分溝通

與威客團隊充分溝通小微企業所需解決的問題，是充分利用威客團隊解決問題的前提。在與威客團隊的溝通中，需要注意將企業經營管理中的實際情況進行詳細說明，有針對性，能夠反映出企業真實的經營管理情況。最好能夠將小微企業的自身狀況，用問題樹、魚骨圖、關鍵路徑法、價值樹法和多因素評分法進行描述和分析。

篇8

通過對企業家的深度訪談了解企業的創業過程，了解企業所擁有的社會資本及政府政策支持情況；大致掌握初創小微企業目前的生存狀況、財務狀況及資金管理情況。針對初創小微企業所屬的不同行業，本文選取了工業、信息業、服務業、批發零售業及其他類型產業中比較典型的1～2家企業進行了深度訪談。訪談結果初步表明，擁有良好社會資本和政府政策支持的企業目前的生存狀況較穩定，資金管理績效較好。

（二）變量測量

1．社會資本。企業社會資本研究從社會學中研究人與人之間關系網絡資源演化而來。Nahapiet等（1998）首次明確定義企業層面社會資本的概念，認為企業社會資本是在個人或企業單元關系網絡中能獲取的資源，其衡量標準包括結構、認知和關系三個維度。此后，國內外的許多學者以此為基礎展開關于企業社會資本的研究，并豐富了這三個維度的內容。如韋影（2007）在研究中兼顧內外部視角，將企業社會資本的三個維度交叉綜合，得到關于企業社會資本的矩陣式測量結構；陳愛娟等（2010）在上述三個維度的基礎上進一步構建了企業社會資本三級指標。另一些學者考慮到所研究領域、區域的具體情況，對企業社會資本的內容重新進行了劃分，如司公奇等（2008）在研究社會資本與中小企業成長關系時，將企業社會資本劃分為內部社會資本和外部社會資本；石軍偉等（2010）認為在經濟轉型的情境下，產生了結構、性質與功能大不相同的兩類異質性社會資本：一是等級制社會資本，二是市場社會資本。初創小微企業由于規模和業務量相對較小，其社會資本主要體現在與政府部門、稅收單位、金融機構和科研類機構的關系中，以及與同業競爭對手、上下游合作伙伴和新聞媒體的關系中。本文的企業社會資本的測量主要參考了Acquaah（2007）、Peng＆Luo（2000）和石軍偉等（2010）的研究量表，共8個題項。

2．政策支持。政策制度通過制定一系列規則，并對制定的規則進行監督和強制執行來指導和約束組織與個人的行為（North，1990）［12］。政策支持主要是指行政性政策支持、資金政策支持、組織政策支持等。目前關于政策支持的研究多包涵在制度環境中，如周建等（2009）用政府支持程度和經濟法律環境水平來描述制度環境變量；廖開容等（2011）將制度環境劃分為市場和政府政策兩個方面，包括民營經濟市場競爭、知識產權保護、政府管制、政府服務和政府規范等。Busenitz、Gomez和Spencer（2000）在研究中將制度環境變量分為規則維度、規范維度和認知維度，其中，規則維度的測量包括政府部門支持個人創業行為的程度、政府與新創企業和小企業簽訂產品合同的意愿、政府為有意創業的個人提供特別的支持程度等，這些內容與初創小微企業所面臨的政策支持環境相一致，因此，本文借鑒了Busenitz、Gomez和Spencer的研究量表進行測量，根據預調研情況和專家建議舍去一個題項后共4個題項。

3．資金管理績效。資金管理績效指企業通過籌資管理、投資管理、營運資金管理和收益分配管理等活動給企業帶來的績效。本文結合初創小微企業資金管理的特點，將資金管理績效劃分為資金籌集管管理績效的計量方式可以分為以市場為依據來測量和以會計為依據來測量兩種。前者的測量指標有股票市值、股票收益率等；后者的測量指標有盈利性、資本利用性和成長性等。杜建華等（2009）在研究中將創業企業資金管理績效分為主觀績效和客觀績效兩個維度［8］。本文的資金籌集管理績效主要根據企業的資金缺口率、籌資成本和籌資風險來衡量。資金運營管理績效量表主要參照了以往Biggadike（1979）、Ciavarella等（2004）、Murphy等（1994）和杜建華等（2009）研究中對于創業企業財務績效和成長績效的的測量方法，根據專家建議和預調研情況最終選取了投資回報率、利潤率和產品銷售增長三個指標。

4．問卷設計。原始問卷一共分為五個部分，第一部分為背景信息，對企業以及被調查者的基本情況做初步了解。以往的研究表明，背景變量，如被調查者的性別、年齡，企業的成立年數、所屬行業、員工數量、營業收入等會對企業財務情況產生影響，因此，本文將背景變量作為控制變量處理。問卷第二到第五部分分別測量企業的社會資本、政策支持、資金籌集管理績效與資金運營管理績效。為了減少被調查者的主觀偏向性，本文先將問卷中的題項打亂再進行測量。由于初創小微企業財務信息不完善，無法獲得完整可靠的財務報表，被測試者針對所有提問均在數字1～5中選擇一項。其中，企業利潤率、投資回報率、資金缺口率、籌資成本利率和銷售增長率5個問項中，其他所有構念均采用Likert

5級量表進行測量。需提出說明的是，資金籌集管理績效測量題項數值越大，則表明情況越差，其他變量的題項數值越大，則表明情況越好。因此，若某一變量對資金籌集管理績效為顯著負影響，則表明這一變量能使企業資金籌集的情況變得更好。

（三）調查樣本

本研究在正式調研前進行了小規模預調研，預調研對象為長沙、株洲、湘潭的初創小微企業。根據預調研收集數據的分析結果和專家建議，對題項進行修改得到正式調研的問卷。正式的調研于2013年7～8月在湖南省內各地區展開，主要向創業園區、開發區、孵化器平臺及有規模的集中市場內的企業發放問卷。本研究共發放問卷372份，實際回收286份，回收率為77％，剔除不完整和不合格問卷，實際有效問卷229份，有效回收率為62％。在有效問卷中，所有企業的成立年數均在5年以下，即符合企業生命周期理論關于初創企業的要求。從所屬行業來看，信息類企業占26％，且營業收入在1000萬以下，從業人員在100人以下；工業企業占23％，且營業收入在2000萬以下，從業人員在300人以下；服務業占19％，且營業收入在2000萬以下，從業人員在100人以下；批發零售業占14％，其他行業企業占18％，且營業收入和從業人員均符合工信部聯企業［2011］300號關于小微企業劃型標準的規定。此外，在229個樣本中，被調查者幾乎全部為企業的高層管理人員，其中男性占82％，女性占18％，年齡在26－45歲的占總樣本的59％。

二、數據分析及結果

（一）信度與效度分析

為了檢驗量表的信度和效度，首先運用SPSS17．0軟件對樣本數據進行了探索性因子分析（Exploratoryfactoranalysis，EFA）Bartlett值均為0．00，小于顯著性水平，說明數據適合做因子分析；KMO值分別為0．88、0．75、0．73、0．72，表明數據總體合適；α信度系數分別為0．92、0．78、0．88、0．85，表明四個潛在變量的信度較好。效度方面，本文中量表的題項均來自已有研究，根據預測試的實際情況和專家建議進行了修改，因此具有良好的內容效度和效標效度。四個變量特征根大于1的因子都只有一個，且每個變量的題項在該因子上的載荷全部大于0．7，被因子解釋的方差全部大于0．6，表明數據的收斂效度指標達到要求。以上分析顯示，變量的信度和效度都較好。

（二）模型的整體擬合程度分析

驗證性因子分析用來測試一個因子與相對應的測度項之間的關系是否符合研究者所設計的理論關系。在經過探索性因子分析之后，為了對主要研究變量內部結構的理論構思進行進一步的驗證，運用Amos17．0對數據進行驗證性因子分析（confirma－toryfactoranalyses，CFA）分析。卡方自由度比率（χ2／df）、RMSEA、GFI、AGFI值是衡量模型絕對適配度的指標，結果理想；RMSEA值為0．06＜0．1，結果很好；GFI、AGFI值131分別為0．90、0．87，達到或接近0．9，結果良好。NFI、RFI、IFI、TLI、CFI是衡量模型增值適配度的指標，其值均大于0．9，趨近于1，結果理想。驗證性因子分析表明，變量間具有良好的區分效度，模型擬合度較優。

（三）描述性統計分析

各主要變量的平均值、標準差和相關系數。社會資本與資金籌集管理績效之間存在顯著的負向關系（r＝－0．33，p＜0．01），即良好的社會資本能使資金籌集各指標的值降低，低籌資風險、低籌資成本率、低資金缺口率即表明企業的資金籌集情況良好。社會資本與資金運營管理績效之間存在顯著的正向關系（r＝0．29，p＜0．01）。政策支持對資金籌集管理績效雖顯示出負向關系，但不顯著（r＝－0．13）；社會資本對資金運營管理績效雖顯示出正向關系，但不顯著（r＝0．05）。這從一定程度上說明政府政策并不能直接顯著影響資金管理績效。值得注意的是，政策支持這一變量的平均值只有2．91，說明企業感受到的政府政策扶持力度還較弱，這與我們在深度訪談中得到的信息相一致，究其原因則是政府仍對初創小微企業存在偏見，相關優惠政策還沒有落到實處。為了驗證假設3和假設4，本文首先將資金籌集管理（資金運營管理）績效設為因變量，然后順序加入控制變量、自變量（社會資本）和調節變量（政策支持），最后加入自變量和調節變量的乘積項。為了消除共線性，在構造自變量和調節變量的乘積項時，本文將自變量和調節變量分別進行了標準化。社會資本與政策支持之間的交互會對資金籌集產生顯著的負向影響（M4，β＝－0．22，p＜0．01）。這表明，政策支持越好，社會資本與資金籌集之間的負向關系就越強，即有政策支持的企業比沒有政策支持的企業資金籌集管理績效更好，支持了假設3。社會資本與政策支持之間的交互會對資金運營管理績效產生顯著的正向影響（M8，β＝0．17，p＜0．01）。這表明，政策支持越好，社會資本與資金運營管理績效之間的正向關系就越強，即有政策支持的企業比沒有政策支持的企業資金運營管理績效更好，支持了假設4。

篇9

點對點融資模式作為互聯網與小微企業重要的融資模式之一，對小微企業的發展具有重要作用，點對點融資模式是通過互聯網中介平臺，尋找具有相應貸款能力的貸款方，從而實現借方與貸方資金相匹配的融資模式。點對點融資模式可以降低交易成本，在防范風險方面具有一定的優勢，互聯網可使小微企業與貸方的信息更加的透明，從而使小微企業能夠選擇更加合適的貸款方，而貸款方可以有效降低風險。小微企業采用點對點融資模式，首先通過對貸款方利率條件的對比，選擇利己的利率，小微企業與貸款方進入初步借貸合作雙向篩選工作，同時雙方達成初步合作意向，其次貸款方通過互聯網平臺審核小微企業的線上資格、還款能力以及信用，另外貸款方還要確認小微企業的營業執照和銀行流水賬單等，最后雙方還要進行資金的匹配，對風險進行防控。

（二）基于大數據小額貸款融資模式

所謂的基于大數據下小額貸款融資模式指的是為了滿足小微企業的融資需求，電商設立的小額貸款公司，經過審核融資貸款的模式。這種模式的主要特點包括貸款靈活、資金周轉快以及融資門檻低，小微企業的貸款流程更加系統化和網絡化。基于大數據的小額貸款融資模式的流程分為兩部分，第一部分是在資金貸款前，小額貸款公司對小微企業還貸能力的考察。小額貸款公司采用在線視頻資信調查的方式，對小微企業的營業現狀以及財務的真實性進行考試，并對其還貸能力進行評估，第二部分是在資金貸款后，小額貸款公司對企業狀況進行監控。通過電子商務平臺，小額貸款公司對小微企業的現金流、經營行為以及財務狀況進行監控，并對小微企業進行信用評價，以規避貸款風險。

（三）大眾籌資融資模式

大眾籌資融資模式主要是指利用社會性網絡服務平臺，小微企業采用預購或者合資資助形式向社會公眾募集融資資金的模式，大眾籌資融資模式主要包括股權眾籌模式和創新項目眾籌模式，其中股權眾籌模式主要特點是小微企業利用股權眾籌股權融資信息，實質上小微企業的融資開辟了一條新渠道；創新項目眾籌模式的特點是小微企業融資利用市場宣傳平臺，提前預售創新產品。

（四）電子金融機構———門戶融資模式

所謂的電子金融機構———門戶融資模式是指利用互聯網金融門戶服務平臺，采用“收索———比價”方式，對各家金融機構的信貸產品進行對比，并向其提供立體融資服務模式，電子金融機構———門戶融資模式是一種創新服務模式，對小微企業的發展起到了重要作用。

（五）結論

篇10

2.建立以政府為主導的擔保機構

建立以政府為主導的擔保機構，在不以盈利為目的的情況下，需要由國家出資。政策性擔保機構可以為融資困難的小微企業提供擔保以增強其融資能力，最終實現國民經濟結構的優化和經濟的穩定健康增長。同時，也可以建立由財政出資的擔保機構。財政擔保具有資金來源穩定、依托政府信用等較多優勢，更為重要的是，財政擔保可以剔除傳統行政管理對資金供需雙方的不當干預，并將財政直接投入轉變為向金融機構提供擔保。此外，地方政府也可以成立獨立核算或成立依托政府某一部門的農業擔保機構，或者由政府提供農業擔保資金成立小微企業擔保機構，委托其進行中小企業信用擔保、管理和開展小微企業擔保業務。

3.搭建信息平臺與融資平臺以在銀行和企業之間牽線搭橋